产业深观

行业的发展，正在走入到新的变局时刻。特别是随着各大玩家们的财报的发布，我们通过它们的财报，更加可以看出的是整个行业正在发生着的深刻变化。当滴滴第三季度的财报发布，我们同样可以看出同样一种发展脉络。根据财报数据显示，滴滴三季度核心平台订单量46.85亿单，同比增长13.8%，这也是自2023年以来滴滴订单量连续11个季度保持同比双位数稳定增长。同期公司实现净利润15亿元。

除此之外，滴滴表示，自今年4月宣布重启外卖业务以来，滴滴旗下的99平台已在巴西30多个城市上线外卖服务。按照规划，外卖服务将在2026年年中扩展至巴西的100个城市。随着滴滴外卖业务的逐步落地，或许它将会在未来成为驱动滴滴业务增长的新引擎。

按照我们对于滴滴的既有印象，它更多的是一家出行服务平台，并不会涉及外卖的业务，但是，透过滴滴第三季度的财报，我们可以看出，滴滴不仅做起了外卖，而且还正在以一种相对快速的速度落地。当滴滴不再是传统意义上的出行平台，而是开始变成一家涵盖了出行、外卖、金融科技、AI等诸多元素的综合型平台的时候，透过滴滴，我们或许看到的不仅仅只是滴滴，而是其为我们投射出来的产业发展新逻辑。

专注基本盘，正在成为新共识

无论是透过滴滴的财报，还是透过其他玩家们的财报，我们都看出一个非常明显的迹象，即，玩家们几乎都是在专注自身的基本盘，几乎都是在尽可能多地回归到自身的主业。这其实是和以往的发展逻辑有着本质的区别的。那么，究竟有什么样的区别呢？我们都知道，在移动互联网的高潮期，不断地扩大规模，不断地延展自身的势力范围，成为了行业的共识。打造一个大而全的生态系统，成为了每一个玩家们的必备选项。

当移动互联网时代的红利不再，特别是规模扩张无法带来正向的反馈，甚至还会带来负累的时候，越来越多的玩家们开始将关注的目光尽可能多地聚焦在自己的基本盘，尽可能多地停留在自身的主营业务上。拿滴滴来讲，它的基本盘，其实就是出行业务。透过滴滴第三季度的财报，我们看到的是，它在自身的基本盘上所表现出来的不可撼动的市场地位。对于像滴滴这样的玩家们来讲，不断地巩固自身的基本盘，不断地打好地基，或许才是真正可以保证它的发展可以持续且长久的关键。

如果要寻找滴滴第三季度的财报为我们投射出来的新讯息的话，不断地回归主营业务，不断地巩固自身的基本盘，才是真正可以保证它们的发展可以进入到新阶段的关键。其实，并不仅仅只是滴滴，对于每一个当下的玩家们而言，专注于基本盘，筑好传统优势项目的大坝，确保自身的主营业务的稳定，才是保证它们可以在行业变革期获得稳定发展的关键。

因此，透过滴滴第三季度的财报，我们看到的是，滴滴在出行领域一超多强的格局之下，依然还保持着自身特有的独特优势。可以说，正是这样一种优势，滴滴才有理由去探索新的业务，才能够去寻找新的增长点。

切分新蛋糕，正在成为新趋势

滴滴财报的另外一个最为突出的亮点在于，它开始做外卖业务。需要注意的是，滴滴的外卖业务，并不是国内的外卖业务，而是开始做海外的外卖业务。滴滴的这样一种做法，等于是踩中了外卖和出海两个新风口。因此，透过这一点，我们可以同样可以看出行业正在发生着的新变化。

首先，存量市场下的新增量。我们都知道，现在的时代，其实是一个存量的时代。在这样一个时代背景下，玩家们需要做的是在存量市场下寻找新增量。因此，我们才看到了原来外卖市场上大战的再起，原来本地生活赛道上的大战再起。说到底，玩家们其实都是在通过寻找新的增量来打开存量时代的发展新思路。

正是在这样一个大背景下，我们看到了滴滴同样将关注的焦点聚焦在了在传统业务赛道上寻找新增量的发展轨道上。值得注意的是，同传统逻辑的竞争方式不同，现在玩家们在传统业务做新增量，更多地是在借助自身本身核心业务的优势，而非仅仅只是像以往那样按照同样或者类似的模式去做增量。对于任何一个想要在存量时代有所作为的玩家们而言，如何找到新的增量，或许才是保证行业的发展可以进入到新阶段的关键。

其次，现有市场之外寻找新市场。透过滴滴的财报，我们可以看出，它开始在巴西开展外卖业务。这不禁让我们与时下较为火热的出海联系在了一起。事实上，并不仅仅只是滴滴，其他很多的玩家们早就开始了在海外市场的布局。可以说，玩家们试图跳出现有市场的牵绊，转而去寻找新市场，找到新的发展突破口。

对于任何一个想要在新的行业背景下找到新机会的玩家们而言，如何走出国门，在海外市场去寻找新的增长量，或许才是让它们按照以往的模式找到新的增长量的关键所在。从时下各个玩家们的表现来看，出海市场上强大的增长潜能，正在成为驱动玩家们实现新的增长的关键所在。

因此，如果要寻找滴滴第三季度的财报为我们投射出来的产业发展新逻辑的话，在存量市场之下寻找新增量，从而在新的市场格局之下占据一席之地。另外，通过将发展的目光转移到海外市场，并且不断地通过出海来找到更多新的发展突破口，或许才是关键所在。

布局新技术，正在成为新方向

现在，越来越多的玩家们开始通过布局以AI为代表的新技术去改造传统业务，以通过这样一种方式来找到新的增长。无论是在电商领域，还是在内容创作领域，乃至是在生产制造领域，AI几乎成为了一种相对较为确定性的新方向。对于滴滴而言，其实同样正在进行着这一方面的尝试。

今年9月，滴滴AI出行助手开启公测，让用户叫车更方便。通过人工智能与数据驱动，理解用户的语音或文字用车需求，并结合时间、路况、车辆等实时信息，给出不同用车偏好或特定场景下定制化的出行方案。另外，滴滴与广汽埃安成立合资公司，计划2025年底量产L4级前装自动驾驶汽车，配备33个传感器（含10颗激光雷达）、红外相机及安全冗余平台。

除了布局之外，滴滴还计划在2025年投入1000辆进行运营测试，2026年扩容至数万辆，2030年目标达百万辆级运营。通过滴滴现有出行网络（覆盖400个中国城市及14个海外国家）构建人类司机与机器人混合网络，利用真实场景数据优化AI模型 。

可见，滴滴同样正在像其他的玩家们一样布局AI新技术，通过AI来改造自身的业务，不断地为自身的发展带来新的增长。

随着AI的不断成熟，特别是AI在越来越多的场景和行业落地和应用，AI将会像互联网一样成为新的基础设施。以往，我们所看到的互联网+业务，将会被现在的AI+业务所取代。对于每一个想要在AI时代有所作为的玩家们而言，如何尽可能多地布局AI，通过AI来寻找新的增长点，正在成为玩家们的新共识。全面且深入地拥抱AI，并且以AI来改造自身的传统业务，实现传统业务的焕新，才是保证玩家们可以打开新的增长曲线的关键所在。

滴滴第三季度的财报，其实是可以给我们很多的启示的。透过它，我们看到的是，互联网玩家们开始选择新的发展模式，开始从传统意义上的做大变成现在意义上的做厚。在稳住自身的基本盘的同时，玩家们更多地选择是在存量市场之下寻找新的增长量，并且开始通过布局AI为代表的新技术来实现传统业务的焕新。当滴滴加入到转型的队伍，新的方向正在被厘清，新的格局正在被塑造。