那些看似稳健的市场格局，都可以在短时间内迅速被改写，甚至连比亚迪，都很难说稳了。

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作者 | 老 牛

编辑 | 王金晓

去年12月，理想在年终冲刺的最后一个月，拿下了5.8万台销量的成绩，秒杀一众新势力。整整这一年里，理想一直都是最牛新势力。

然而，2025年急转直下，最新的8月销量，理想只卖出了28529台，“蔚小理”排名垫底。

新能源市场，那些看似稳健的市场格局，都可以在短时间内迅速被改写，甚至连比亚迪，都很难说稳了。

220个品牌破万

具体到品牌，比亚迪的海洋、王朝系列仍然是王牌。在此之下，吉利银河、零跑、问界、启源、小米都是非常强势的品牌系列。特别是吉利旗下的银河，8月成为第三个月销破10万的品牌。

月销破万的的品牌数量也在增加，目前已知销量的26个品牌中，只有长城魏牌、欧拉，上汽智己、蔚来萤火虫、极石汽车和比亚迪仰望未能破万，月销破万的车企数量比前几个月又有增加。

按照增长情况，吉利银河、零跑、长安启源、蔚来是表现强势的品牌，特别是蔚来是乐道，月销量从不足6000台，增长到16434台，迅速冲到前列。

车企的不同表现下，销量指标完成度有明显的区别。

小鹏汽车在近几个月表现非常强势，加之年初定下的销量目标较低，只有35万台，因此，前8个月就完成了78%的进度。

吉利、零跑、长安则是凭借今年持续的强势表现，目前指标完成对均已超过60%。

较为不确定的是比亚迪，由于二季度销量始终没有进一步向上突破，8个月，比亚迪刚刚完成一半的指标。德意志银行报告称，比亚迪2025年的销量可能为470万辆，低于550万辆的目标。未来4个月，比亚迪的压力不小。

由于理想、广汽埃安最近几个月持续的低迷，8个月的销量目前只完成了38%，理想汽车可能再度面临下调销量目标的情况。

去年极为强势的头部车企，或是增速下滑，或是陷入短暂低迷，而原本销量不算突出的车企，经历了前期调整，正在全面赶超。整个市场的格局大规模分化，车企竞争出现了新变数。

4出海：产品加速走出去

提振销量的过程中，海外市场仍然非常重要的布局方向。目前，车企出海已经开始进入产品化阶段。

比亚迪在泰国工厂生产的电动车首次出口至欧洲市场，共计超过900辆，目的地包括英国、德国和比利时。在马来西亚，比亚迪宣布将在马来西亚当地建设组装工厂（CKD），预计将于2026年正式投产。

蔚来宣布将于2025年至2026年期间陆续进入新加坡、乌兹别克斯坦和哥斯达黎加三个市场。其中，在新加坡市场，蔚来计划推出firefly萤火虫右舵车型，这是蔚来首次推出右舵车型。

长城汽车在巴西的工厂正式竣工投产。该工厂收购自戴姆勒集团，工厂年产能为5万辆，投产后初期将生产哈弗H6系列、哈弗H9、2.4T长城炮等主力车型。

智己汽车8月进军了两个市场，分别为尼泊尔和澳洲。其中，智己LS6海外版IM6在加德满都上市，售价约合人民币38.5万元。L6与LS6海外版IM5和IM6正式登陆澳洲市场，9月开启大批量交付。

从成果看，奇瑞仍然是海外市场表现最好的企业，8月海外交付12.94万台，奇瑞的增长势头非常明显，从5月突破10万台后一路扶摇直上。

比亚迪在今年的海外销量持续增长，8月销量达到88289台，已经稳定站稳8万的台阶，凭借一直以来的密集动作，比亚迪超越奇瑞并非不可能。

此外，长城、长安、上汽、吉利也都披露了出口数据，按照增长态势看，这些车企目前仍然处于平稳态势，增速比较平缓。

6“迪王”的压力

8月，比亚迪销量依然凶猛，37.15万台，是所有车企难以望其项背的存在。

只不过，比亚迪的领先优势正在遭遇其他车企的蚕食。第二梯队的四家车企上汽、吉利、奇瑞、长安，正在非常凶猛地追赶。以比亚迪对比四家企业销量之和，去年8月，比亚迪比这四家企业之和销量还多了11万台，今年开始，差距已经彻底扭转，比亚迪只在2月的销量超出了四家之和。

比亚迪更多是与自己赛跑，按照目前的进度，比亚迪与550万台销量目标还有很大差距，目前只完成了半数，这是不小的压力。

更为关键的在于，比亚迪在王朝和海洋系列之外，其他车型尚未达到爆款的程度。仰望系列本月销量405台，虽然表现有明显改观，但超高端的价位，注定很难冲量。腾势在D9大火之后，N7、N8都未能趁热打铁，N7 甚至在改款时怒降8万元。方程豹豹5摸到了30万元的门槛，但最新的钛3售价不到14万元，似乎没有守住高端形象。

比亚迪依然是20万元以下无所不能的车企，但是对于王朝、海洋系列的依赖非常强烈。随着更多车企袭来，比亚迪的隐忧已经开始浮现。

8埃安：谷底盘整

埃安的困境在于，这个品牌正处于温水煮青蛙的状态。

埃安8月销量为27044台，环比增加487台，同比大幅减少8311台。今年前8个月，埃安只在3月的销量短暂突破过3万台，随后一直处于平稳，销量在2.7万台左右。

这样的状态比较危险，这个曾经力压蔚小理的品牌，如今已经很难与蔚小理掰手腕。究其原因，可能埃安的品牌形象不足，早期，埃安车型被广泛用于网约车，如同比亚迪秦系列，广汽埃安AION Y和AION S都是网约车的青睐。

这一方面保证了埃安的稳定销量，证明了埃安的质量，但另一方面，却让其他车主在购买埃安时心生疑虑。埃安曾经试图通过Hyper昊铂来提振品牌形象，但从目前看，收效甚微。

广汽集团试图引入外部力量提升竞争力。8月，广汽发布公告，允许子公司广汽埃安向华望汽车增资6亿元，完成本次增资后，广汽埃安持有华望汽车28.57%股权。华望汽车则是广汽与华为合作打造的独立高端智能新能源汽车品牌。通过高端，反向带动低端，这是埃安的主要思路。

但考虑到目前“智界”“享界”“尊界”的销量并没有特别突出的表现，埃安可能会在较长时间内处于挣扎状态。

去年看似已经定型的新能源格局，在今年已经发生了非常剧烈的变化，曾经强势的理想埃安，如今正在遭遇低估，曾经陷入挣扎的蔚来、小鹏、零跑，拥抱低价后，进入正向循环。竞争波谲云诡，格局随时天翻地覆，没有车企敢于说稳了。