我的好朋友：杠杆游戏！

撰文|蜜妹

这是@闺蜜财经的第1802篇原创

图片来源|AI自动生成

总资产刚超10万亿的浦发银行，似乎最近比较矛盾。

一方面其业绩恢复尚可，一季度营收利润双增，上半年整体贷款总额5.87万亿元、存款总额5.86万亿元；2025年度分红139.88亿元，同比增长12.72%。

另一边就在该行的上半年经营情况发布前后，数张罚单扑面而来：7月9日长春被罚230万，7月14日深圳被罚222万，7月17日重庆被罚215万，7月22日银川被罚5万。13天5张罚单，大额罚单就占了3张。

图表来源｜企业预警通（特此感谢）

这种矛盾从何而来？

01

先看这几张大额罚单，从最新的开始说起。

7月17日，国家金融监督管理总局重庆监管局对浦发银行重庆分行罚款215万元，事由为：贷款“三查”不到位，贷款风险分类不准确，违规转嫁经营成本。

此外，李晓波、曹宇涓、许琳、杨小平、黄鹦等5名责任人被警告并罚款共计15万元。

215万元，金额虽然对10万亿级大行来说属于九牛一毛，但在蜜姐印象里，这是该行重庆分行至少10年来遭遇的最大金额罚单。

贷款“三查”沦为形式这项违规估计杆友们都很熟悉了，属于罚单中存在率较高的违法类型。

“三查”主要指贷前调查、贷中审查、贷后检查，是银行贷款业务最基础的防火墙，也是最容易出现疏漏的墙。

相对而言，贷款风险分类不准确比较少见。主要表现是将一些本该归入“关注类”甚至“次级类”的贷款继续留在“正常类”或其他级别，掩盖真实资产质量，侵蚀拨备准确性。

最后一项：违规转嫁经营成本就更少见了。表现形式可能是将本应由银行承担的经营成本转嫁给客户或其他第三方。

在蜜姐看来，如果说前两项问题尚属于“风控不到位”的技术缺陷，那么违规转嫁成本则已经逾越了职业道德的底线。也能或多或少看到一些分支机构以牺牲客户利益为代价追逐利润的经营导向。

02

接着是7月14日，国家外汇管理局深圳市分局对浦发银行深圳分行开出的222.19万元罚单，主要有两项违规：办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；违反规定办理资本项目资金收付。

外汇业务是银行合规管理的高压线。

未对交易单证真实性进行合理审查，意味着报关单、合同、发票等可能未被认真核对，伪造单证、虚构贸易背景的资金转移可能畅通无阻。

违反规定办理资本项目资金收付则涉及跨境投资、外债等更复杂场景，可能触及洗钱、非法转移资产等更深层的法律风险。

另外蜜姐注意到，且其在外汇领域的违规并非深圳孤例。比如7月22日，银川分行的这笔罚单也是因违反外汇账户管理规定。

长春这边分别有2笔。分别是浦发银行长春分行被罚款170万元、长春一汽支行被罚款60万元，事由为汽车金融业务严重违反审慎经营规则、贷前调查不尽职、贷后管理不到位、贷款资金未按约定用途使用。

长春的问题与重庆差不多，都涉及贷款业务。同一类违规在不同地区的分行之间反复发生，侧面也说明问题可能在于制度执行层面，而非个别人员的操作疏漏。

03

把7月目前的5张罚单放进上半年全景中观察，浦发银行的合规困境更醒目。

早在2月14日，浦发银行因违反账户管理、清算管理、反洗钱等10项违法行为，被罚没逾4250万元。9名责任人被追责，罚款合计65.5万元。

综上，在蜜姐看来，浦发银行的业绩数据改善与合规能力提升之间，应该是存在“时差”的。

比如不良贷款率下降了，但重庆分行仍在做错误的贷款风险分类；拨备覆盖率上升了，但长春分行的贷后管理依然有问题；分红139亿元“回馈股东”了，但违规转嫁成本仍在损害第三方权益……

话说回来，当前银行行业内卷加剧，有问题的也不止浦发银行一家。

国有大行依托低成本存款优势挤压市场，股份制银行只能下沉区域市场、拓展汽车金融、跨境贸易结算等细分赛道抢份额。

区域分支机构面对激烈同业竞争，容易出现业绩优先的短期经营思维，合规让步是行业普遍痛点。

浦发银行用十年时间将资产规模推上十万亿台阶，这值得尊敬。希望未来十年，合规能成为包括浦发在内我国所有银行的文化底色。

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