起大早赶大集的百度和谷歌，不在意是否在风口浪尖上，想的是，带着企业一起赶大集。源源不断的订单、AI基建和应用爆发、以及复苏的股价，都代表外界对老牌AI公司的片面认知逐渐解除。

作者|杨知潮

2018年，著名投资人但斌被问道一个问题：下一个腾讯和茅台在哪里？

但斌的回答是：下一个腾讯和茅台，还是腾讯和茅台。十几年来，不断有人寻找下一个腾讯和茅台，但腾讯和茅台自己，却如同“房间里的大象”一样被忽略了。而事实证明，2018年至今，两家企业的投资回报率，丝毫不弱于大多数新兴公司。

2023年以后，AI大厂又成了“房间里的大象”。

资本市场追逐OpenAI、Perplexity这样的新宠儿，而谷歌、百度被认为是传统公司，市场似乎已经忘了，它们才是人工智能领域专利最多的巨头，它们拥有全栈AI技术。

故事的反转很快来临：硅谷科技公司大规模接入谷歌云服务和TPU、萝卜快跑周订单量突破25万、625家公司接入百度AI搜索、百度慧播星数字人在今年双11带货GMV同比提升91%....

谁会是AI时代的谷歌和百度？

事实证明，还是谷歌和百度。比起流量热度的波动，他们十多年来积累的芯片、架构、模型、应用，让他们率先进入内化AI能力的阶段。

它们不光要自己立于AI的浪潮，“起早赶集”，还要让这种能力外溢，帮助行业“赶集”。

01 谷歌百度，大厂的后劲

故事总是重复上演。

如果一家科技公司，需要使用GPT模型的API，它会去找OpenAI买，还是找微软买？

答案是，很大一部分客户，更愿意在微软那里购买。数据显示，有接近一半的客户，会从微软那里买GPT的模型服务。这背后的原因显而易见：微软拥有更强大的，将GPT模型落地的能力。

谷歌和百度这样的巨头，也一度活在共识之外。

当奥特曼带着由全新GPT3.5驱动的ChatGPT来临时，谷歌成了全世界质疑的对象。

明明是Transformer架构的发明者，明明是人工智能领域专利最多的公司，最后竟然被一个创业公司抢了风头。更糟糕的是，ChatGPT带来了一种全新的内容交互方式，它被认为会颠覆谷歌搜索。

由此，谷歌的股价开启了长达三年的低谷期。大洋彼岸，同为AI领域积累最深厚、布局时间最久的大厂，百度也遭遇了类似的股价低谷。

但眼下，情况早已反转。

Gemini在多项能力上反超GPT。谷歌搜索的AI Mode月活在今年7月破亿，谷歌搜索非但没被AI颠覆，还被改造和优化了。

B端业务这边，大量公司的云服务AI订单流向谷歌，甚至OpenAI、Meta都开始与谷歌合作，谷歌云的订单多到产能不足。TPU芯片也开始成了客户们的“英伟达平替”。

百度的情况，几乎与谷歌镜像同步，也是全面开花。

在11月13日举办的百度世界大会上，百度创始人李彦宏在会上讲到：“当AI能力被内化，成为一种原生的能力，智能就不再是成本，而是生产力。”

萝卜快跑，每周全无人订单25万全球出行服务次数超1700万次，成为全球第一，跑覆盖了全球22座城市，自动驾驶里程超过2.4亿公里，其中全无人驾驶里程已突破1.4亿公里。

成立至今10年的百度智能云，成为65%央企、100%系统重要性银行及800+金融机构、TOP 10手机厂商、中国市场销量TOP15汽车品牌、TOP10新能源车企等的共同选择，并同时获得具身智能行业渗透率第一。

昆仑芯拿到中国移动10亿订单。

百度搜索也没有被AI所取代，作为国民级产品，月活还在增涨。按照QuestMobile在8月的数据，百度AI搜索月活跃用户规模增长显著，已高达3.65亿，稳居国内AI搜索行业第一。

百度的搜索AI化，比谷歌更加激进。谷歌更多只是在部分答案前面插上一块AI生成内容，百度则是干脆用AI改造整套搜索，李彦宏对此的描绘是：把搜索从一个以文字内容和链接为主的互联网应用，转化为一个以图片视频等富媒体内容为主的AI应用。

现在百度搜索首条结果富媒体化覆盖率已达70%，有625家厂商接入百度搜索AI API。

百度和谷歌的AI搜索数据正在展现一个事实：AI搜索也是搜索，能做好搜索，没道理做不好AI搜索。

双11刚刚过去，百度也宣布了一个和直播带货有关的进展：慧播星数字人。这是业界首个AI全栈式数字人直播解决方案。在刚刚过去的双11里，它带来的GMV同比增长91%。

量变引起质变，当AI达到一个临界点时，它就具备了自我演化的能力。在2025世界大会上，百度发布了拥有全球首个可商用、自我演化的智能体百度伐谋，它的主要应用场景是在真实的产业场景中寻找“全局最优解”。

已经有客户享受到了它的红利。

中信百信银行利用伐谋7x24小时挖掘风险特征，显著提升风险辨识能力。在能源领域，中国能源建设集团广东院将“伐谋”用于海上风电设计，显著缩短工期、降低成本。

02 谷歌百度的护城河：全栈能力

在全球进入AI时代三年后，谷歌、百度这种“老厂”表现出很强的后劲。背后的原因无它：两家都拥有全栈能力。

在三年前李彦宏喊出“AI要卷应用”的倡议后，全球科技行业也很快意识到了AI应用的价值，各种AI应用创业公司如雨后春笋般涌现。

他们试图讲述英伟达和OpenAI的后半段故事：算力和模型有了，但要怎么帮企业内化的呢？

不过成为阶段性赢家的却不是这些创业公司，比如在美股，成为2025年AI应用第一股的是一个有20多年历史的老公司：Palantir。这是一家软件公司，为政务、企业提供中枢软件，主要业务与百度智能云十分相似。

Palantir甚至不是一家传统的AI公司，它更像是一个软件厂商，但最终，它从AI中收获的增长却远超行业水平，原因无它：Palantir长期服务于各行各业的企业，它拥有一套丰富的AI能力内化的经验和生态。

这也是谷歌和百度的优势，甚至在生态方面，谷歌和百度的优势更为巨大：它们是国际大厂中为数不多的拥有全栈布局的厂商。

图注：大多数AI厂商的能力只能覆盖其中几个环节。

这是一个积攒多年的生态，是两家布局20年的成果：

在芯片层，两家分别有昆仑芯片和TPU。今年4月，百度成功点亮国内首个全自研三万卡集群。

这次世界大会上，百度正式发布新一代昆仑芯和超节点产品天池。

同时，百度宣布，计划未来五年按年推出新产品，持续打造最硬AI云，去助力企业内化AI能力。

在框架层，谷歌有TensorFlow框架，百度拥有飞浆深度学习框架，这是中国首个自主研发、开源开放的产业级深度学习平台。

框架层虽然不像芯片和模型那样耀眼，但却是AI时代“操作系统”的存在，负责算法模型的训练、部署、并行调度、推理加速。

目前有2333万的开发者，在用飞桨。这也是中国市场上唯一可与全球两大主流框架TensorFlow（谷歌）、PyTorch（Meta）正面交锋的深度学习框架。

在模型层，双方分别拥有Gemini和文心大模型。2025百度世界大会上，百度正式对外发布原生全模态大模型文心大模型5.0。模型参数量达2.4万亿，在40余项权威基准的综合评测中，其语言与多模态理解能力与Gemini-2.5-Pro、GPT-5-High等模型持平，图像与视频生成能力与垂直领域专精模型相当，达到全球领先水平。

最后，则是直接的应用层。两家作为老牌互联网巨头，既有相似的产品、相似的爆发，都指向一个方向：应用越多，内化AI能力的落脚点就越丰富。

在TPU大规模外供之前，很少有普通人知道谷歌竟然还是一家芯片公司。这种情况同样发生在百度身上。在昆仑芯片已经大规模面向多家头部企业与机构实现规模化部署后，百度的芯片业务仍然不被很多人熟知。

IDC报告显示，昆仑芯在2024年国产AI芯出货量，位列第二，超过寒武纪。

——这就是大厂的深不见底，他们的全栈生态里，布满了各种投入多年的武器。当AI能力落地的时候，这种十几年积累的生态，就会显现出自己的作用。

03 房间里的大象

这种能力在当下非常珍贵。

眼下，AI行业正在跨越一个临界点。正如李彦宏所说：“今天任何一家企业，只有用好AI才能立于不败，任何一个个体只有用好AI才能掌控未来。”

李彦宏说的一句话，让人印象很深，让每一家企业、每一个人都能“内化这些AI能力”，把AI用起来，真正创造价值。

其实类似的呼吁李彦宏在过去三年里已经多次重复。几乎每一次公开采访和发布会，他都要重复一遍要将AI能力落地，提升企业的生产效率。

早在2013年，百度在硅谷成立深度学习研究院(IDL),成为国内最早开启AI技术规模化研发的公司。李彦宏担任研究院院长，为的是吸引更多AI人才。

如果再往前回溯，35年前，还在北大读书的李彦宏就已经对AI技术产生了浓厚的兴趣。

图注：图源李彦宏百家号。

不过，李彦宏过去多年的呼吁，也如同“房间里的大象”一样被一些人忽视。

但真正的革命性技术不可能永远被忽视。

很多著名投资人都表达过一个类似的意思：如果一个生意看不出来好不好，那就是不够好。但反过来说，只要足够优秀，就总能够被发现。

大会上，李彦宏有这样一句话：“只有当AI被内化为一种原生的能力，才能真正在各行各业实现效果的涌现，进而引爆一场全面的生产力革命，推动经济增长，让‘智能红利’转化成‘社会红利’。”

起大早赶大集的百度和谷歌，不在意是否在风口浪尖上，想的是，带着企业一起赶大集。源源不断的订单、AI基建和应用爆发、以及复苏的股价，都代表外界对老牌AI公司的片面认知逐渐解除。

“房间里的大象”当然可能暂时被人们忽视。

但大象就在那里。

最后总是能被看到。