文|消费食评

对饮料行业而言，酷暑就是最大的风口，是难得的红利期。

2026年盛夏，高温天没有缺席，多地气温接连冲破40℃大关，但饮料行业却寒意袭人。

近日，多个行业媒体报道，传统饮料的整体销量同比暴跌约60%；含糖碳酸饮料遭遇史上最冷旺季，商户直言送都送不掉，不少超市销量近乎腰斩。

来自经销端的反馈是，约70%生意出现萎缩，甚至出现亏损，仅有约8%生意增长。

一位北方头部水饮品牌经销商，仓库囤积的饮品货值近300万，七成是碳酸饮料、瓶装茶和常温矿泉水，半个月出库量不足去年同期三成。

2026年上半年的饮料市场，到底发生了什么？为什么高温没能救场？谁又在寒流中逆势爆单？

01//碳酸饮料、含糖饮料遇冷

据马上赢发布的监测数据，202年第二季度，饮料类目整体销售额同比下降11.78%，跌幅居线下零售所有大类之首。

国家统计局数据显示，今年上半年全国限额以上企业饮料类零售额累计1601亿元，同比增长6%。

一增一降凸显行业结构性矛盾，增长集中于头部品牌线上、直营渠道，下滑主要是传统批发、中小终端、高糖预包装饮品。

在九个被监测的典型饮料品类中，汽水（碳酸饮料）同比下降12.23%，即饮果汁下降14.84%，传统主力品类全线溃退，仅有无糖即饮茶、即饮咖啡两个类目维持增长。

改革开放后，可口可乐、百事可乐等海外巨头进入中国市场，带动碳酸饮料行业快速扩容，占软饮料总产量的比例长期在50%以上，是市场的绝对主导。

直到2023年，即饮茶的市场份额达到21.1%，首次超过碳酸饮料的18.5%，登顶饮料行业第一。

碳酸饮料的日渐式微，糖是一个避不开的争议话题。

分析认为，碳酸饮料卖不动的主要原因之一是全民健康意识觉醒，普遍将含糖饮料视为导致血糖升高和肥胖的罪魁祸首。

国家卫健委监测数据显示，成年居民糖尿病患病率为11.9%，糖尿病前期检出率为35.2%。

据此测算，受到血糖问题困扰的成年人总数超过5亿人。

当伴随碳酸饮料一路成长的80、90后到了不敢造次的年纪，00、10后从小便养成控糖、看配料表的消费习惯，含糖量高的碳酸饮料从快乐水变成滞销品也就不奇怪了。

数据显示，在购买饮料时，有69%的人会先查看配料表。意味着有超过三分之二的消费者会主动过滤含糖量高或者添加剂多的饮料。

崩盘的不是碳酸这个品类，而是含糖碳酸这一段。

欧睿咨询的数据显示，2026年上半年碳酸饮料整体销量仍有4.3%的增长，增长全部来自无糖品类，而经典含糖可乐、雪碧等碳酸饮料二季度线下销售额同比减少12%以上，部分社区门店传统汽水销量不到去年同期的一半。

陪伴几代消费者成长冰红茶、绿茶、果汁等国民饮料，同样正在以断崖式速度被消费者遗忘。

夏初，曾长期占据超市及便利店冰箱C位、年销百亿的国民单品康师傅冰红茶因上了热搜，其在货架的位置现在已跌入冰箱最底层。

02//电解质水、无糖茶持续火爆，中式养生水遇冷

既然行业整体仍有增量，传统含糖饮料在萎缩，意味着必然有品类在增长。

在一片下滑中，无糖即饮茶是唯一实现高增长的品类，第二季度销售额同比大涨16.1%

勤策消费研究发布报告，预计2026年无糖茶规模将达1352亿元，占茶饮料行业总量比例首次超过50%，标志着无糖茶正式成为茶饮料的绝对主导品类。

虽然市场的高速增长伴随着剧烈的内部洗牌，但头部效应仍极为明显，东方树叶是唯一主角，一些小品牌的产品已开始退出市场。

截至2025年6月，东方树叶在无糖茶市场的市占率超过75%，意味着每卖出10瓶无糖茶，就有7瓶是东方树叶。

尽管推出了近20款新品，曾经双雄之一的三得利仍难阻市场份额下滑，有数据显示其份额已跌至不足9%。

康师傅、统一、哇哈哈传统三巨头都意识到了无糖茶的巨大威胁并采取了行动，但受制于庞大的存量业务和缓慢的转型速度，更多仍处于防御和追赶的状态。

从趋势看，消费者需求已不再满足于单纯的0糖概念，转而更加关注茶叶品种、产地与工艺等品质细节；18至25岁的Z世代以45%的占比成为绝对消费主力。

在电解质水赛道，则上演着一场更为迅猛的增长。

2022年市场规模仅27亿元，2025年已逼近200亿元；按保守增速计算，2026年市场规模将达到330亿元以上。

电解质饮料并非新品，宝矿力水特早在2003年已率先入局，但一直不温不火。2021年后，疫情使补充电解质的健康理念深入人心，市场开始裂变。

元气森林外星人和东鹏补水啦是真正的市场引爆者，外星人2025年已成为50亿级大单品；补水啦更是在三年内将市场份额从0提升至34%，2025年销售额接近33亿元。

消费场景的破圈，是引领电解质水持续增长的核心驱动力，非运动场景消费占比已高达75%，意味着它已从专业运动补给成功转变为大众日常补水选择。

渠道端的数据也印证了这一点，电解质水2026年Q1在餐饮渠道的GMV同比增长高达159%。

据不完全统计，2026年上半年，至少有28个知名品牌，推出了上百个电解质饮料SKU。

曾被视为下一个风口，要和电解质水掰手腕的中式养生水，在Q2同比减少五分之一以上，意外成为饮料赛道萎缩最大的品类。

马上赢监测的新品数据显示，2026年Q2中式养生水新品数量只有49个，去年同期则达到134个。

03//一元换购成风

过去几年，无糖茶、电解质水、气泡水和中式养生等概念轮番出现，不少品牌试图通过叠加成分和健康标签，快速创造一个新的细分赛道。

但当越来越多产品采用相似配方、包装和宣传语言后，消费者很难感知它们之间的实质差异。

在市场进入高度同质化的存量博弈阶段时，价格战往往成为这个战场的终极决战。

2026年夏天，一元换购便是这场价格战最典型的缩影。

农夫山泉、东鹏特饮、康师傅、统一等几乎所有叫得出名字的饮料品牌，都在瓶盖内印上了二维码。

农夫山泉借30周年活动率先加码，旗下东方树叶、茶π等十个品类均参与其中；东鹏特饮从中奖率到兑奖流畅度都颇具竞争力；康师傅则自3月1日起在全国重启再来一瓶活动。

表面上看，这是品牌用利润换取销量的让利行为，但当全行业都挤进这条赛道，内卷的代价便开始层层传导。

各家中奖率被不断拉高，农夫山泉综合中奖率43%，东方树叶单独中奖率25%；东鹏特饮最高可达80%；康师傅冰茶拉到了30%。

促销成本急剧攀升，最终将整个行业拖入不做活动就滞销、做活动却无盈利的行业僵局，中小品牌生存空间被持续挤压。

04//椰子水、NFC果汁风波不断

经历了前几年的爆发式增长后，2026年上半年椰子水赛道增速明显放缓，市场增量空间收窄，但仍有超50个品牌涌入拥挤赛道。

产品结构层面，行业高端化升级趋势明确，NFC鲜榨椰子水市场占比从2020年11.7%提升至2025年38.2%，成为品类核心增长引擎；产品均价持续下行，1L装产品均价已低至10元左右。

高速扩张的同时，行业爆发了大规模信任危机。

2026年2月、5月，媒体分两次将9款市面热销、标称100%椰子水的产品进行公证送检，采用稳定同位素指纹技术检测后，热销产品全员被检出外源水、外源糖，部分产品还检出淀粉源糖浆等非椰子原生成分。

检测结果曝光后，椰子水行业的消费者信任度大幅降低，多个品牌的市场份额出现明显波动，市场受到明显冲击。

NFC果汁延续了往年的高增长态势，增速保持在20-25%，远超传统低浓度果汁，成为饮料行业为数不多的确定性增长赛道。

NFC果汁彻底打破了以往仅在精品超市、高端便利店销售的小众定位，6-8元价位的平价产品全面覆盖社区夫妻店、连锁超市、社区团购等全渠道，从高端饮品转向大众日常消费。

2026年7月，NFC行业造假乱象集中曝光。媒体暗访发现多家NFC果汁代工厂，生产车间内根本没有水果和鲜榨设备，所谓的NFC鲜榨果汁100%鲜果冷榨果汁，全靠水、浓缩原浆、香精勾兑而成，厂家甚至坦言低价不可能鲜果现榨。

某果汁企业负责人曾委托第三方检测，报告显示市面上2/3打着鲜榨或100%纯橙汁旗号的产品并非真正意义上的NFC橙汁。

2026年的盛夏，热浪刷新了气温纪录，却没能捂热传统饮料的体温。

含糖碳酸、传统瓶装茶的退场，无糖茶、电解质水的崛起，本质是大众健康意识对行业供给侧的强制校正；而椰子水、NFC果汁接连爆发的信任危机、全行业无底线价格内卷，又揭示出新赛道高速扩张背后潜藏的短板。

2026年这个最冷旺季的寒意，或许不是周期的低谷，而是更漫长调整期的序章。