强调Next

昨天，QuestMobile发布了AI原生App 5月活跃用户TOP10数据。豆包、千问、DeepSeek和元宝依然是四强，合计月活超过7.1亿（未去重），独揽TOP10的近九成市场份额。

豆包依然遥遥领先，月活3.68亿，同比增速182%。排名第二的千问暴增53倍，跃升至1.62亿月活，加上1.27亿的DeepSeek，形成了稳定的三个月活过亿AI原生App第一阵营。

今天，我们就通过这两组数据看看每家公司的增长背后，各自在押注什么。

01.豆包：3亿用户之后才是真正的难题

5月4日，豆包在App Store悄悄挂出付费订阅方案：标准版68元/月、加强版200元/月、专业版500元/月。消息出来，豆包首次出现用户流失。据第三方数据显示，豆包单月活跃用户减少约610万人，一项9万余人参与的投票里，43%明确表示收费就不用了。

Questmobile数据显示，豆包5月较3月还增长了两千多万用户。所以即使5月单月减少610万其实不算太大的波动。

但是豆包的成本压力是真实的。字节靠免费策略三年做到断层第一，也养出了一批迁移成本几乎为零的用户。AI产品成本几乎和用户规模成正比，截至2026年3月，豆包日均Token调用量突破120万亿，有报道称字节2025年净利润降幅超70%，AI算力是核心原因之一。

不过豆包显然也不指望从用户身上直接收回这些成本。这三档定价的跨度太大，更像一次用户分层测试。先把对价格不敏感的重度用户筛出来，让他们率先为AI付费，剩下的免费用户继续留在生态里产生数据和使用习惯。字节的布局是先接入抖音电商引流，真正的商业化押在2027年以后。换句话说，68元订阅更像一次心智教育，真正要赚的钱在Q3之后从抖音电商那条线进来。

流失的610万更可能是本来就用得很轻的边缘用户，留下来的核心用户使用强度反而在加深。

当然，还有最近来势汹汹的微信AI和AI版支付宝，这些传统超级入口接入AI是否会分流一部分用户，是接下来的关键。更值得留意的是，豆包押注的对话到交易链路，和千问、AI版支付宝想做的事情正在变成同一个战场。

谁能让用户在一句话里完成购买、服务决策，谁就掌握了AI商业化最现实的入口。

02.千问：5303%，有多少是真增长

千问的同比增速是整张榜单最吸睛的数字，但主要集中在两个月里。

千问前身叫通义，2025年11月改名翻新。爆发点是春节：2026年2月6日上线春节请客计划，联通阿里系全线业务，总投入30亿元，玩法直接。用户向千问发购物指令，千问下单，免单。首日下单量破千万，DAU单日暴增5100万，在App Store超越豆包登顶。

但阿里的底层逻辑不全靠营销撑着。淘宝的履约体系、支付宝的支付闭环、阿里云的算力底座，让对千问说帮我买一箱矿泉水并完成配送这件事真实可用。阿里把千问打造成AI购买决策的新入口，是创业公司短期内复制不了的壁垒。只是目前这条壁垒贡献的增量，远不如30亿补贴来得直接。

几乎同一个春节窗口，腾讯在元宝上也砸了10亿做社交裂变实验，红包退潮后DAU回落明显。同样是砸钱换增长，千问的补贴接进了真实的交易闭环，元宝的红包更像一次性游戏，红包发完，用户也就基本回落到节前水平。

：战场在别处

用月活下滑24%来评价DeepSeek显然不准确。DeepSeek真正服务的是接入API的开发者和企业，衡量它的核心指标是API调用量和全球有多少产品在用它的模型。Questmobile 3月数据显示，DeepSeek月人均使用频次41.7次、同比还在涨，说明留下来的核心盘反而更扎实。月活在跌，流失的更可能是当年R1走红时涌入的好奇用户。

4月，V4正式开源。1.6万亿参数，支持百万token上下文，并完成从英伟达CUDA到华为昇腾的全链条迁移。这是国内前沿模型中首次公开发布可复现的完整昇腾训练方案，工程意义不亚于模型本身。同月V4-Pro的API定价永久调降至原来的四分之一，对开发者市场而言，低价是护城河。

更大的变化是融资。6月16日，The Information援引知情人士消息称，DeepSeek已完成新一轮融资，募资总额超过500亿元人民币，投后估值超过500亿美元。结构上，除一家国家级基金外，所有外部资金都没有直接进入DeepSeek，而是被要求投进一只由梁文锋本人管理的有限合伙，拿不到投票权，五年内不能退出。梁文锋此前已把个人对公司的控制比例锁定在84.29%。钱可以进来，话语权基本进不来。