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（金融小博士）

2026年2月27日 | 科技前沿

当AI开始写代码，谁在重构万亿级软件开发市场？

华为云码道公测开启，一场由AI驱动的产业洗牌已悄然启动。

一、产业核爆点：华为云码道如何改写游戏规则？

2月26日，华为云码道公测版正式上线，首次实现企业级工程化AI编码全链路覆盖：依托华为20余年研发经验与千亿行代码沉淀，集成代码大模型、智能IDE、自主开发模式，覆盖从需求分析到部署运维的全流程；兼容GLM-5.0、DeepSeek-V3.2等开源模型及华为自研模型，更搭载鸿蒙专属模型，支持代码生成、研发知识问答、单元测试用例生成等核心功能。这不仅是对开发工具的升级，更是对软件开发范式的颠覆——企业级AI智能体正成为重塑生产力的新引擎，预计将推动软件开发效率提升超50%，打开千亿级市场空间。

二、10大核心企业全景图：谁在卡位黄金赛道？

华为云码道的落地并非孤立事件，而是串联起低代码开发、鸿蒙生态、算力基建、AI算法的全产业链机遇。以下10家企业凭借深度业务关联与技术壁垒，成为产业链核心受益标的：

（一）直接技术绑定方：低代码+鸿蒙生态核心玩家

1. 普元信息（688118）作为华为云的深度合作伙伴，其低代码平台已接入码道智能体，是AI编程与低代码生态直接绑定的典型代表。核心优势在于低代码国标核心参与方的龙头地位，企业级数字化中台能力突出，深耕金融、政务、制造等高价值客户，形成“信创+AI”双轮驱动格局。码道的接入进一步强化了其低代码平台的智能化水平，有望在AI编程渗透率提升中抢占先机。

2. 金现代（300830）低代码国标起草单位，与华为云低代码深度协同，码道技术直接提升其在工业、政务场景的解决方案竞争力。公司专注于垂直场景定制化开发，码道带来的AI开发效率跃升（如工业软件交付周期缩短40%），将助力其巩固细分领域优势，加速订单转化。

3. 致远互联（688369）协同办公平台与码道技术能力形成互补，有望切入企业级智能开发市场。作为协同管理软件龙头，其COP-V8平台央国企/政府客户占比超80%，市占率领先；此前已与华为云联合发布AI协同算力方案，码道的加入将进一步加速“信创+AI”协同落地，打开第二增长曲线。

4. 润和软件（300339）鸿蒙+欧拉双生态核心ISV，直接受益于码道鸿蒙专属模型。公司在金融、工业领域布局深厚，码道使ArkTS开发效率大幅提升（预计超60%），金融/工业鸿蒙应用交付周期显著缩短，有望带动相关领域订单快速增长。

5. 拓维信息（002261）鲲鹏+昇腾+鸿蒙全栈伙伴，为码道提供算力支撑与行业应用开发双重支持。作为华为第一大IT外包商（合作超16年），码道加速其鸿蒙行业方案落地，教育、交通领域鸿蒙化效率提升超30%，兼具“算力底座+应用开发”的双重角色，是华为生态中稀缺的全栈服务商。

6. 软通动力（301236）华为核心IT服务商，深度参与CodeArts生态并主导鸿蒙底层开发，码道进一步强化其鸿蒙化改造与企业级开发服务优势。凭借16年合作积累的信任壁垒，公司在华为全产业链中占据核心地位，码道将为其企业级开发服务注入AI新动能。

7. 常山北明（000158）鸿蒙一级伙伴，政务云鸿蒙适配市占率领先。码道提升其政务、司法领域鸿蒙应用开发效率，加速“鸿蒙+统信”方案落地，在信创政策加码背景下，政务云鸿蒙化需求将持续释放，公司业绩弹性可期。

（二）生态协同方：算力基建+AI算法巨头

8. 科大讯飞（002230）国内AI算法与应用龙头，虽非码道产品直接深度绑定，但与华为在广泛AI生态层面协同。其核心优势在于星火大模型代码能力位居行业前列，教育、医疗、政法、汽车全场景AI落地成熟，叠加“AI+信创+鸿蒙”多生态协同，政策与技术双壁垒构筑护城河。

9. 神州数码（000034）华为云核心伙伴及昇腾算力底座核心供应商，为码道大模型训练/推理提供必要算力支撑。作为华为云分销龙头，公司在昇腾生态份额超35%，云+信创+算力“三驾马车”驱动下，政企云服务规模与AI服务器出货量持续高增长，业绩稳健性强。

10. 中科曙光（603019）国产AI算力基础设施核心厂商，为码道大模型训练/推理提供高性能算力支撑。作为智谱AI等大模型的核心算力供应商，公司昇腾服务器与智算中心需求因码道显著增长（预计销量提升200%+），充分受益于AI产业发展带来的算力刚需爆发。

三、投资逻辑深挖：三重浪潮叠加下的确定性机会

1. 效率革命红利：AI编程重构开发范式

码道推动软件开发进入“人机协同”时代，低代码平台（普元信息、金现代）通过AI降低开发门槛，鸿蒙开发工具链（润和软件、拓维信息）借助专属模型提升效率，两类企业将率先享受客户粘性与ARPU值双升的红利。

2. 国产替代加速：信创政策驱动高价值场景渗透

码道兼容GLM、DeepSeek等国产模型，叠加信创3.0政策加码，政务、金融等高价值场景国产化率将从30%向70%跃进。协同管理平台（致远互联）、政务云鸿蒙适配（常山北明）等领域企业将迎来订单放量期。

3. 算力基建刚需爆发：大模型训练催生算力缺口

码道千亿参数模型训练需万卡级算力支撑，昇腾服务器（中科曙光）、智算中心（神州数码）需求进入指数增长期。据IDC预测，2026年中国AI编程工具市场规模将突破1800亿元，年复合增长率达67%，算力基建企业业绩弹性显著。

四、风险与机遇并存：投资者需警惕三大变量

技术迭代风险：若海外模型（如GPT-5）开放企业级API，可能冲击国产模型生态；

客户渗透瓶颈：中小企业付费意愿待验证，当前主要依赖政府/大B客户；

生态竞争加剧：阿里云通义灵码、百度文心快码等竞品加速布局，市场份额争夺白热化。

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