其中，卫星ETF易方达(562930)短短34个交易日实现翻倍，其跟踪的卫星产业指数开年以来累计涨幅高达35.54%，是当之无愧的开年最猛指数；

聚焦AI应用的软件ETF易方达(562930)，开年以来累计上涨20.2%。

消息面，中国近日向国际电信联盟（ITU）一次性提交了涉及约20.3万颗卫星的频谱与轨道资源申请，覆盖14个星座，创下国内单次申报纪录。

根据国际“先申报、先使用”的规则，此举旨在为我国未来十年乃至更长时间的卫星互联网发展，锁定必要的基础资源。其中，新成立的无线电创新院牵头申报了占比超过95%的卫星，凸显了国家层面统筹资源、加速布局的决心。

几乎同时，美国联邦通信委员会（FCC）批准了SpaceX新增部署7500颗第二代星链卫星。

中美两大动作几乎同步，标志着全球对稀缺的太空战略资源——轨道和频谱的争夺已进入白热化阶段。

除了卫星申请，还有个热血沸腾的消息—“南天门计划”。

十万吨级空天母舰“鸾鸟”、“紫火”垂直起降平台、“玄女”战机、“白帝”空天战机，充满了科幻感。

虽然现在还处于概念阶段，但里面蕴含的自适应变形、空天一体等前沿理念，直接给商业航天的未来发展指明了方向，把整个产业叙事又抬高了一个台阶。

AI消息面，同样强劲。

中国“AI四巨头”智谱唐杰、Kimi杨植麟、阿里林俊旸和腾讯首席AI科学家姚顺雨在AGI-Next前沿峰会共同表示：大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段；

科技巨头加速抢滩AI医疗，去年12月，蚂蚁集团发布“蚂蚁阿福”转型AI健康伙伴，今年1月，OpenAI跟进推出ChatGPT Health；

1月9日，MiniMax上市首日上涨109%，市值突破1000亿港币，今日再涨15%，树立中国AI大模型和应用企业新标杆；

还有一个重磅消息，近日有媒体报道称，DeepSeek将在未来几周时间内发布新一代旗舰大模型V4，并将具备更强的编程能力；据DeepSeek内部的初步测试结果显示，V4在代码生成能力上优于Claude、ChatGPT 等主流大模型。

市场正热切期望“DeepSeek”时刻再现。

海外方面，马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法，这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。

另外，“豆包AI”官宣成为今年春晚的合作伙伴，是继去年宇树机器人之后，AI再次登上国民级舞台。

这一亮相，不仅是给全国人民展示AI的硬核实力，更是给整个AI应用赛道注入了一剂强心针。

随着卫星和AI应用的爆发，资本层面，掀起了新一轮的“买买买”。

航天方面，SpaceX计划2026年IPO，估值约1.5万亿美元，募资额可能远超300亿美元，内部估值已达8000亿美元；

A股的资金监测指标显示，卫星制造、火箭配套以及相控阵T/R芯片、星载计算机等高技术壁垒的核心元器件板块，在2026年开年第一周获得了最猛烈的资金关注。

据部分券商数据监测，相关细分领域获得的机构资金净流入额环比增长超过150%，机构建仓迹象明显。

随着主题发酵，资金扩散至地面设备、卫星运营等环节，涉及卫星互联网运营的上市公司，其成交额与换手率持续维持在活跃高位。

资金更是越涨越买，卫星ETF易方达(563530)周五单日“吸金”3亿，录得连续10日净申购，合计净流入8.6亿元。

卫星ETF易方达(563530)跟踪的中证卫星产业指数，商业航天含量高达90.61%，完整覆盖卫星产业链的“星、箭、场、测、用”各环节，形成“上游核心技术攻关+中游规模化组网+下游应用落地”的立体化投资矩阵，且中国卫星、航天电子和中国卫通等前十大权重股侧重于卫星制造、卫星发射、卫星通信、卫星导航、卫星遥感及地面设备等商业航天核心环节，显著受益于卫星发射大周期。

AI方面，全球层面，软银等机构向OpenAI进行了高达410亿美元的战略投资；国内，字节跳动与英伟达达成140亿美元的芯片合作。

随着底层模型能力提升和成本下降，资本市场也更加关注能够实现商业化闭环的AI应用公司，市场期待应用层迎来价值重估和业绩兑现。

资金层面，也看到前瞻性动作。

软件ETF易方达(562930)，去年净流入1.73亿元，最新规模较去年年初跃升213%。

软件ETF易方达(562930)跟踪中证软件指数，30只个股全部聚焦软件开发和IT服务，前十大权重股合计占比约60.89%，龙头效应显著，深度布局AI应用层+国产替代核心标的。

如科大讯飞、三六零、拓维信息等深度参与人工智能技术研发与应，完美契合AI 产业价值重心向应用层迁移趋势。同时覆盖金山办公、恒生电子、深信服等国产软件龙头，受益于信创、数字化转型等政策与产业红利。

卫星和AI应用概念双双强势爆发，并非偶然，而是厚积薄发的结果。

首先看卫星。

政策方面，有“十五五”规划的战略定位，有各地方政府的产业和财政支持，有资本市场融资便利和上市扶持，还有新成立的商业航天司，为行业发展提供支撑；

技术和产业进展方面，火箭回收、重复利用等技术的进步、国内民营航天企业的参与等等，都使得全球以及中国火箭发射和卫星组网成本大幅度降低，卫星发射频次和数量都直接提升一个数量级；

《中国商业航天产业研究报告》指出，截至去年11月底，全球平均每月发射创新超过26次的历史新纪录，进入“周更发射时代”。

中国方面，截至2025年12月10日，GW星座（中国星网）已累计发射17组共计125颗卫星；民营力量主导的“千帆星座”截至2025年11月底，已累计发射6组共108颗卫星。

此次20万颗卫星的申报，是在两个大国竞争趋于白热化、抢占太空资源充满紧迫性（“先登先占、先占永得”）的情况发生，也是一次全链条的协同行动，申报主体涵盖了国家队、运营商和民营企业。

这为商业航天产业，带来了明确的长期增长逻辑： 

大规模星座规划将直接驱动火箭制造、卫星研发、地面设备等全产业链进入高景气周期。

其次看AI应用。

全球范围内，AI服务的处理成本在过去18个月内下降超过90%，使得此前受限于算力费用的复杂AI应用具备了大规模商业化落地的经济可行性，特别是搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science领域；

同时，全球AI竞争模式发生转变，从封闭转向基于开源与开放平台的协作，英伟达等巨头高管公开强调，开源创新是生态繁荣的关键。

中国方面，DeepSeek即将发布新一代模型V4，特别提及，DeepSeek此前已开源其R3推理模型，降低了行业技术门槛，推动中国在全球AI开源生态中扮演更关键角色。

产业融合方面，AI正深度融入商业航天、生物制造、基础科学研究等领域。

例如，在商业航天中，“太空算力”概念兴起，规划建设由数千颗智能卫星组成的星座（如“星算计划”），旨在将卫星从通信节点升级为“空天智能终端”；

在制造业，AI已用于提升智能工厂的研发和生产效率；

在科研领域，科学智能体正在改变传统的研究模式，国家超算互联网发布的“科学计算智能体”，能将传统耗时数日的科研计算任务缩短至小时级别，标志着AI成为变革科研范式的新工具。

当前，AI产业动态密集。

“十五五”规划强调基础软件自主可控，为行业发展提供了长期确定性；海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。

一手卫星，一手AI应用，共同开启了2026最强行情，不止于此，两大主线也有机会闪耀整个2026年，成为投资高地。

关于卫星，市场的共识正在形成：

2026年，是卫星互联网的建设从技术验证迈向规模化部署的新阶段，也是卫星主题投资进入业绩兑现期的关键转折期，整个赛道，从上游的核心部件到下游的运营服务，将陆续且大规模地释放商业价值。

而关于AI应用，同样正凝聚出市场共识：

算力单位成本的下降，效率的提升，AI服务成本的大幅度下降，期待多年的AI应用真正来到了爆发临界点上，这是一个比AI算力还要庞大的市场，同样会释放出大量的商业价值。

当市场共识逐渐趋向一致，当产业从概念走向报表，当商业价值来到大规模释放的临界点，投资逻辑也正在发生根本性转变，投资价值同样迎来大规模的释放。（全文完）