独立 稀缺 穿透

规模与质量并举

韧性生长、稳优增长，郑州银行再次交出一份喜人中报。

8月28日晚，公司发布2025半年报：营收66.90亿元，同比增长4.64%；归属于本行股东的净利16.27亿元，同比增长2.1%。截至6月末，资产总额7197.38亿元，同比增长11.47%，在净息差持续收窄的背景下，展现出可贵的经营韧性与精细化管理成效。

面对复杂多变的经济环境，郑州银行资产规模两年跨越千亿大关，连续两季营、利双增，多项指标刷新历史同期纪录。实实在在的业绩表现，意味着这家根植河南的本土法人银行，已找到一套新周期新常态下高质量发展的新路径。

01

郑银速度与郑银质量

资产规模加速跑

个人消费贷跃升

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作为评估底层资本实力、市场认可度的重要指标，资产规模是支撑区域发展的核心力量。

近两年来，郑州银行资产增速明显加快。从2019年末跨越5000亿元里程碑，到2023年一季度末破6000亿元，并于2025年一季度末成功跃上7000亿元新高度。上一次资产规模千亿跨越用时三年，本次则缩短至两年。截至2025上半年末，郑州银行资产总额超7197亿元，较上年末增加433.73亿元，规模增加量已接近去年全年水平。11.47%的增速，更创下2018年同期以来新高。

不断刷新“郑银速度”，标志着该行综合实力与服务能级正加速跃升，为区域经济高质量发展的赋能底气不断加强。

更值一提的是，上述规模增长并非盲目追求体量，而是基于对实体经济融资需求的精准把握，通过优化资源配置让金融活水更精准赋能实体，即郑银速度与郑银质量兼具，这是一种有量更有质的长效增长。

截至2025年6月末，郑州银行发放贷款及垫款总额4060.94亿元，较上年末增加184.04亿元，增幅4.75%。且对公与零售“双轮驱动”特征明显，公司贷款余额2746.23亿元，较上年末增幅2.11%；个人贷款余额945.56亿元，较上年末增幅3.96%。

实际服务效能上，对公信贷精准投放。郑州银行秉持 “一企一策” 精准纾困方案，通过深入调研，量身定制融资方案并提供大额资金，不仅推动多个项目顺利进行，为郑州全市多家困难企业提供支持，还稳定了相关产业链中小企业业务往来，充分展现了一家优质城商行深耕区域经济、赋能区域经济、保障区域经济稳优发展的积极作用。

零售端则多点开花。郑州银行积极响应国家扩大内需、促进消费升级的号召，持续加大对居民合理消费需求的金融支持力度，个人消费贷款业务实现跨越式发展：上半年末个人消费贷款余额首破200亿元，达到206.95亿元，较年初增加35.5亿元，增幅达20.72%。

主要得益于精细化的客户服务体系建设，郑州银行对“郑e贷（消费）”等产品实施调整授信额度与期限、新增存量客户续作营销线索功能、调整落地规则等六大优化升级，精准满足了居民在教育、医疗、装修等多领域的消费需求，最终成就了零售业务的多点开花。

02

存款根基夯实

精细化驱动可持续增长

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深入业务面，通过深化改革、优化管理、多元探索，郑州银行资金实力与客户基础持续巩固，存款业务呈强增态势，零售转型战略成效持续释放。

截至2025年6月末，该行通过优化投资组合结构，实现投资收益12.29亿元，同比增长111.10%，创下2021年以来同期最好表现。资金业务成为重要的利润增长极。面对净息差收窄，郑州银行展现出的经营韧性、多元化能力令人印象深刻。

另一厢，降本增效也有喜报，上半年郑州银行业务及管理费支出14.68亿元，同比减少1.07亿元，降幅 6.82%，释放了盈利空间。

追其原因，主要得益于该行深化业务转型、优化组织架构与业务流程、提升线上化数字化水平等一系列举措。锚定“对外客户体验第一、对内提升效率第一”，推动各业务条线协同联动，继而提升了精细化、专业化运营水平。即降本增效源于一种厚积薄发，是郑州银行持续转型升级、勇于刀刃向内中结出的战略硕果。

存款业务方面，全行吸收存款本金总额达4466.62亿元，较上年同期增加603亿元，增幅达15.61%，较全省人民币存款余额增速高出6.41个百分点。尤为个人存款业务增速迅猛，上半年末达2580.98亿元，较上年末大增399.18亿元，18.3%的增幅居国内城商行同业前列。

拔得头筹，离不开郑州银行对客户需求的精准响应：通过优化服务体验、丰富产品矩阵，来不断增强个人客户的粘性与信任感。

行业分析师王婷妍表示，存款业务根基牢固，特别是个人存款的爆发式增长，体现了市场对郑州银行的认可度与客户基础巩固性。不仅优化该行存款结构，还增强了核心负债的稳定性和成本优势，为未来服务实体经济、满足居民多元化需求提供充沛的源头活水。

03

不良率持续下降

“四大管家”激活新动能

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实际上，坚持零售转型战略、践行“客户为中心”服务理念，是郑州银行始终坚守的方向。

个人业务成增长引擎，也是零售转型成效的最佳注脚。2025上半年，郑州银行零售业务收入12.36亿元，创历史同期新高，同比增长3.56%，客户价值创造能力进一步夯实。

这一成绩的取得，源于零售金融的全面布局与多点开花。报告期内，郑州银行深耕市民金融及乡村金融，着力打造了“市民管家”“融资管家”“财富管家”“乡村管家”四大管家服务，实现了对市民金融、乡村金融需求的全面覆盖。

在普惠金融领域，郑州银行形成特色服务壁垒：截至6月末，普惠小微贷款余额达525.78亿元，服务有贷款余额的普惠小微客户70839户，以实际行动践行“金融活水润小微”的使命。

当然，放的快放的准的同时，信用风控管理也是重中之重。以上述高增的个人消费贷款为例，上半年不良率仅0.67%，较2023年同期下降1.14个百分点，显著低于行业平均水平，量质双升体现了郑州银行在风险精准识别、客群精细化管理以及全流程风控能力的优势。

截至6月末，郑州银行不良贷款余额71.65亿元，不良贷款率1.76%，较上年同期下降0.11个百分点，资产质量保持稳定，不良率数年来持续下降。

同时，拨备覆盖率179.20%；资本充足率11.85%，一级资本充足率10.59%，核心一级资本充足率8.60%，均符合监管要求。资产质量总体稳中向好、风险抵御能力根基较为牢固。

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稳优进行时

价值跃升野望

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一番梳理可见，从资产规模稳步跃升，到存贷款业务双向发力，到零售转型持续深化，到降本增效、精细化水平提升，再到全流程风控能力建设、资产质量改善，各项核心指标稳中向好、营利稳中有升，勾勒出郑州银行高质量发展的战略路径。

规模扩张、结构优化、盈利向好，这份经营韧性，也为郑州银行应对复杂环境、后续发展打开想象空间。展望未来，该行将继续立足区域经济沃土，在坚守服务实体经济本源的基础上，持续深化零售转型与普惠金融布局。依托“四大管家”服务体系的迭代升级，进一步激活个人业务增长动能，同时优化信贷投放结构，让金融活水更精准地流向小微企业、消费市场等关键领域。

显然，规模扩张、风险防控并举，精细化特色化并重，郑州银行的稳优生长仍将是进行时。持续贡献“郑银力量”、“郑银速度”、“郑银质量”，一幅价值跃升的全新图景正在悄然重构。