上周DeepSeek宣布其新一代模型DeepSeek-V3.1采用了 UE8MO FP8 Scale参数精度，该模型与UE8M0FP8动态范围大，提升稳定性与效率，适配华为昇腾等芯片，实现“低卡高能”部署，带动全产业链发展。在政策推动下，其与昇腾组合切入关键领域，打破垄断，对国产算力及AI产业发展意义重大。

根据中研网预测，2025年中国AI算力市场达1200亿元。华西证券表示，DeepSeek-V3.1通过技术迭代带动芯片、服务器和云服务的联动优化。国产算力链条呈现出“外部受阻、内部加速”的格局，标志着中国大模型生态正在进入自主化与规模化并进的新阶段。

华安证券认为，DeepSeek作为国产顶尖大语言模型新发布V3.1版本，长期来看有望拉动国内算力需求，助力国产算力生态加速建设，赋能垂类大模型研发，利好AI Agent商业化应用。

资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，指数两高特征尤为突出：①成份股集中度高：前十大成份股覆盖中微公司、寒武纪、北方华创、中芯国际、海光信息等行业龙头，合计占比约76%，指数集中度相对较高。②行业分布集中度高：该指数更侧重上/中游设备、材料、设计等，合计占比约90%。从产业链角度看，半导体设备、材料、设计国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。