7月22号腾讯持有人之间流传了个鬼故事：腾讯游戏的收入大降连累腾讯中期业绩大幅度低于预期，当天鹅厂的股价就爆挫7%。

不管这个鬼故事是不是真的吧，唐僧周围人草根调研的结果来看逻辑倒是合理的：

有几个思维够超前的大学生高中生甚至初中生已经在尝试VIBE CODING做个游戏卖给同学们了，很多同学们要尝个鲜买一个试试看---这种周边人的互动总比充给腾讯网易米哈游要来的更有感觉，而且我一共就那么多钱那么多时间，充钱玩这个去了哪还有钱充网游手游啊？

另外一些成年人脑子就更简单直接：反正都是打发时间，玩什么不是玩？200块钱充在游戏里还要被队友叨叨一会儿“不上进”，200块钱充在大模型里面，那可就是“我正在探索人类科技的前沿和当下的热点”，说不定队友还要给你端杯热茶让你好好干，怎么会知道你在里面酒馆玩的不亦乐乎？

人类的行为总是魔幻又难以预测，就像当年美团痛打了康师傅一样，鬼才能想得到挤出游戏消费的是大模型的发展？

7月23日晚上谷歌的财报出来，又是另外一个鬼故事：

谷歌收入和利润双双超预期的暴涨，但是一向富裕的现金流也转负了，按照这个持续速度，账上有2000多亿美金的超级大户只能撑两年，而收入变现在哪里还不知道。

更重要的是谷歌自己的广告业务同时也是最大的现金牛，也在同时面临AI的冲击。我们想想自己就好了，自从有了KIMI豆包千问DS以后，你想查一下信息已经有多久没上过百度了？

度娘给你展示一大堆列表你要自己去查，里面还藏着一堆莆田男科医院的广告，查着查着你就跑歪了想着我最近是不是身体不行？而你但凡问一个AI都可以给你表格数据优劣整理好，然后简单给你提个建议。那半年一年以后发现效果大幅度变差的广告主，还要继续投放么？

一方面是不断抬升加速的巨额资本开支，一边是AI本身还没找到收入来源，而原本的收入来源反而被自己在疯狂投入的业务侵蚀。这不就是中国人经常在情感电视剧里面遇到的那个“保大保小”的著名场景？

你要让资本这个婆婆选择的话：

AI的业务收入是一定会增长的，这毫无疑问。但是在未来几年内，是会先创造出来增量收入？还是会先挤出目前现金牛业务的收入，这很难说。

当然这短期也不是问题。广告这种成熟业务10倍估值，AI收入这种创新业务100倍估值，只要把所有成熟业务的收入平移成创业业务收入，那股价就可以涨10倍。

如果自己平移不好看的话，就找个第三方。你我账上都有1000亿现金，我们互相把这1000亿现金变成对方的收入估值不就抬升了？现金在账上只能按照PB估值，但是变成收入就可以按照PS估值，只要PS大于PB，那这个游戏就可以持续玩下去不是？你给我1000亿我给你1000亿，我们的估值都提升了1万亿，然后各自释放10%的股权，那账上可就真多了1000亿。赚1000亿那真是要在商场上拼个你死我活的，真要融资1000亿那可都是为梦想买单的......

这种小把戏唐僧也会玩，华尔街的资本大佬们当然也会玩。这就衍生出来了下一个问题，中国人用了上千年的老谋略：

养寇自重

20年前中国一直喊着要解决台湾问题，是不是直观感受这两年反而不急着喊了？菲律宾搁浅的那艘破船，早就可以拖走了，为什么不拖走？

你让官方说心里话：这不是开玩笑么？都把台湾收复了，我还有理由下那么多饺子么？菲律宾那婆船都拖走了，还有什么理由拼命在南海加人加船造岛部署基地？明眼人都知道这些部署奔着谁去的，都躲得远远的装死不说话，只有日本那个蠢货女首相搞不清楚，一心头铁非要主动往刀尖上撞。

至于台湾和那艘破船，该解决的时候自然就会解决，需要解决之前自然也可以让他们多跳一会儿，正好借着这个由头多下点饺子，让对面也在牌桌上多放点筹码。反正最后都是要SHOW HAND的，能多拿点总比少拿强。

同样的，对美国这些科技新贵来说，AI落地越晚越好，而不是越早越好；AGI实现需要的成本越高越好，这样融资也有理由；目标越远饼越大，就越容易做估值，毕竟靠工资奖金才能挣几个钱......

好容易拿了一手皇家同花顺准备慢慢养个鱼池整一把大的，结果旁边有另外一个玩家动不动就跳出来要ALLIN把其他玩家给吓跑了，这换你你也破防。这就能理解O家和A家动不动就跳出来要搞事情，要么不让中国用户用最新版本，要么指责中国大模型在“蒸馏”。

原因无他：你老开个外置音箱在人家打好的窝前面蹦迪，鱼都被你吓跑了！AI本来想搞成一个很长周期的叙事慢慢赚钱的，你们老根在我后面追这么近干什么呀？懂不懂规矩呀？还让不让人割韭菜了？

美国为什么消费好，中国消费压力总是很大，还有一个很重要的原因是中国的消费都得靠自己挣的钱消费，那当然抠抠索索舍不得花；美国人消费除了这种融资当赚钱的新贵们消费，还有全世界的有钱人都去那里消费。

世界杯门票1万美金一张，你看有多少美国本地苦哈哈搬砖打工的人去的？还不都是全球的金融大佬、商业大佬们去捧场？美国为什么成为全世界的灯塔，不也就是因为是人类文明之光、民主和自由的代表、科技进步的代表？这些称号和叙事，哪个是可以短期被证伪的？

只要短期不能被证伪，那就可以养寇自重。

这时候边上有个臭不要脸的不但不配合这个叙事帮忙收割钱，他还舔着脸说：你这个科技，其实我这里也有差不多的，还更便宜。像不像当年LUCKIN就舔着脸挨着星巴克开店，还没填9.9咖啡开始猛卖的感觉？

美国人办世界杯，中国人就开科技展。可能某一天美国人过来骂街，科技创新可是我的帽子，你怎么能戴上呢？这个时候我先教你一句话术：冷战的时候可是苏联讲民主，美国讲自由的。你美国人是怎么在苏联解体之后把民主的帽子也抢过去戴自己头上的？

还不是欺负死人不会说话么。

美国人最头疼的：本来是想养寇自重，结果发现真有个打不过的寇......这就变成了大明李成梁养着养着把努尔哈赤养出来，尴尬了。

（：唐僧的碎碎念）