华泰证券研报表示，当前强结构行情进入歇脚期。仓位上，重心在于结构再平衡。配置沿三条线索展开：其一，科技成长仍是中期主线，AI算力链产业趋势并未被破坏，其中，海外算力链受益于英伟达等海外龙头AI资本开支的持续强化，可作为逢低加仓的重点方向；其二，关注一季报中呈现供需双向改善、且估值相对合理的补涨品种，如锂电池、电网设备、光伏设备、商用车、消费电子、小金属、装修建材等。其三，建议关注铁路公路、煤炭等高股息方向。