国盛证券研报指出，新澳股份2025年收入同增4%/归母净利润同增12%，业绩超预期，期待2026年利润逐步释放。展望长期，该行判断产品结构优化有望驱动业务规模+质量持续提升：①毛精纺纱线，公司创新使用场景，推出运动、家纺、室内装饰、产业用纱等系列，优化产品结构并扩展客户需求，持续抢占市场份额。②羊绒纱线，业务仍在快速发展阶段，产品品质提升、产能利用效率提升均有助力业务盈利质量中长期持续优化。公司加大国际化基地建设，业务规模持续增长。考虑行业情况判断公司有效把握市场机遇，盈利质量提升预计在2026年持续体现，期待靓丽业绩逐步释放，预计2026全年收入增长超过10%+/归母净利润预计同比快速增长。公司是羊毛精纺纱线龙头，坚持长期产能建设，考虑当前行业及公司业务情况，估计2026~2028年归母净利润分别5.81/6.58/7.21亿元，对应2026年PE为11倍，维持“买入”评级。