格隆汇3月20日丨华沿机器人(01021.HK)发布公告，公司拟全球发售8078.5万股H股，中国香港发售股份403.94万股，国际发售股份7674.56万股(以上可视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)；2026年3月20日至3月25日招股；发售价将为每股发售股份17.00港元，H股的每手买卖单位将为200股，中金公司及Deutsche Bank为联席保荐人；预期H股将于2026年3月30日开始于联交所买卖。

公司是一家协作机器人公司，从事面向工业自动化应用的协作机器人及核心运动部件的研发、生产和销售。在更广泛的机器人行业中，机器人通常分为传统工业机器人、协作机器人及服务机器人三大类，其中协作机器人构成独立品类，专为实现精准自动化而设计，适用于需与人类近距离安全协作的环境。

根据弗若斯特沙利文，2024年全球协作机器人市场收入达人民币75亿元，占整体全球机器人市场收入人民币4,316亿元的约1.7%。凭藉覆盖核心运动部件、协作机器人硬件及硬件原生HRC具身智能控制平台的综合能力，公司的协作机器人具备高稳定性、高精度及优异的运动控制性能。公司的产品设计进一步支持客户及系统集成商进行二次开发，并根据具体应用场景定制功能。因此，公司的协作机器人广泛应用于多个行业领域。具体而言，E系列协作机器人主要用于工业制造、消费电子及医疗健康，支持微小组件装配、精密加工、医疗检测等高精度应用场景。S系列协作机器人则主要部署于汽车和物流行业，包括应用于例如码垛、机床上下料、物料搬运及物流自动化等。于往绩记录期间，公司主要向中国大陆、欧洲、美洲及亚洲其他地区的客户销售机器人硬件。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者同意遵守若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约9840万美元(或约7.695亿港元)可购入的有关数目的发售股份。按发售价每股发售股份17.00港元计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为4526.58万股发售股份。基石投资者包括HHLR Advisors, Ltd.(“HHLRA”，为Hillhouse Group旗下，一家于开曼群岛注册成立的获豁免公司)、广发基金、Morgan Stanley & Co. International plc(“MSIP”，最终母公司及控股实体为Morgan Stanley)、晟信集团有限公司(“晟信集团”)、灏浚投资及华泰资本(有关灏浚投资场外掉期交易)、Eternal Summer Consulting Company Ltd.(“Eternal Summer”)、Shrewd Pioneer Limited(“Shrewd Pioneer”)、全顺(香港)发展有限公司(“全顺”)、VVC Technology Fund Ltd.(“VVC Technology”)。

假设发售量调整权及超额配股权不获行使，公司估计公司将从全球发售获得约12.804亿港元的所得款项净额。公司拟按以下用途及金额使用全球发售所得款项：约55.0%将于未来五年用于提升公司的研发能力；约20.0%将于未来五年用于全球业务发展，强化公司的市场领导地位；约15.0%将于未来五年用于升级并扩建生产能力；约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。