平安证券研报指出，兴业银行2025年营业收入同比增长0.2%，归母净利润同比增长0.3%。规模方面，截至2025年末，总资产同比增长5.6%，其中贷款余额同比增长3.7%。负债方面，存款同比增长7.2%。兴业体制机制灵活，不断推动业务转型，目前公司表内外业务均衡发展，ROE始终保持优异，看好公司长期价值。小幅调整公司25-27年盈利预测，预计公司归母净利润增速分别为0.5%/4.4%/5.2%，目前公司股价对应25-27年PB分别为0.51x/0.48x/0.45x，考虑到目前公司估值安全边际相对较高，长期盈利能力有望修复，维持“强烈推荐”评级。