浙商证券研报指出，滨江集团的核心主业是销售中高端改善型住宅，自创立以来长期深耕杭州、辐射长三角，在杭州及周边地区有较强的品牌影响力。2022-2025年，滨江集团逆势扩充土地储备，销售总额维持在1000+亿元的规模，跻身前十大房企。中长期供给端来看，杭州供给偏谨慎，助力核心区房价筑底修复。认为杭州滨江板块有可能率先修复，但由于需要时间验证我们暂且给予滨江股份保守的盈利预测，给予滨江股份1.3xPB估值，2025年预估每股净资产9.69元，对应目标价12.60元，PE约12x，维持“买入”评级。