年轻人从“养基收蛋”到“新三金”。

©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸

利率下降，长钱长投的“资金之水”正加速流向理财市场。

截至2025年11月，居民定期存款增速从2022-2023年的20%回落至10%左右，对应非银存款同比回升至20%以上。

政策驱动下，国内“存款搬家”浪潮初现，率先完成赛道切换的，是“Z时代”、“00后”这些“轻舟快艇”。

梓倩曾经对理财的全部理解只有：努力攒钱，定存银行，靠利息生活。

为此，她的手机里还存着一张“财富自由指南”：

但随着六大行一年期存款利率跌破1%关口，梓倩发现，精打细算后的利息已难抵通胀。“财富自由指南”只能躺在相册里“落灰”。

与之相对的，是理财市场正蓬勃发展。梓倩身边越来越多朋友热衷于关注理财博主、寻找“理财搭子”、展示“理财收益”。

梓倩也在今年将部分到期存款取出，按照5：3：2的比例分散配置三类资产——将50%的资金放入余额宝作为可随时取用的现金流；30%的资金投入债基作为底仓配置；剩余20%则投入黄金ETF、指数或股票基金拉高收益。

这样的配置方式被称之为“新三金”。在蚂蚁财富与小红书发起的《2025年度理财关键词》网友投票中，“新三金”高票入选，成为年轻人对抗焦虑的新选择。

01 | “赚”or“稳”，年轻人选择都要

要知道，新三金是一种配置思路，不只局限在基金，而是有不同的流派。有的人更喜欢配银行理财、理财保险和黄金，也有的人更喜欢配置债券基金、黄金和股票。

转向“新三金”的年轻人中，不乏曾经的“金融小鳄”。

网友“张Food”曾是坚定的股民，熟读“巴菲特投资心法”，2015年满仓入市，终在波动中领悟了“投资有风险”的含金量。十年过去，2025年他鼓起勇气再次打开账户，收益翻了两倍多，却只是从-80%到-40%。

痛定思痛下，他对巴菲特的投资方式有了新的认知——价值投资不是“买了别动”，而是“买了宝别动”。

之后，他将资金按比例定投到余额宝、债券基金等稳健型产品上。在今年年初新增了黄金作为“弹性资产”，获得了不错的收益。

“张Food”的资产配置模式，也就是爆火的“新三金”，正是适合普通人长期持有的，多元化配置方式：既囊括了稳健收益，也适度增加组合的收益期望值，是更适合普通投资者的多元化配置方式。

在国内市场上，鼓励“多元配置”、“长钱长投”的政策信号也很明确。

二十届四中全会上，通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，要“多渠道增加城乡居民财产性收入”。

而新“国九条”实施一周年，中长期资金正加速入市。2025年前三季度A股上市险企总投资收益平均增长超过35%，其中第三季度单季增长近67%。

去年公募基金大力推行的高质量发展行动方案，也是在引导行业各个环节从规模驱动，转向重视投资者的收益回报。

02 | 多元配置，锚定的是安全感

无论是2025年初的小红书“中美大对账”，还年末对“美国斩杀线”的讨论，都让很多人感慨曾经那个安定的世界正在渐行渐远。

大洋彼岸以一种赤裸、残酷的方式展现了“时代的一粒尘落到普通人头上”的后果。

但实质上，世界冲突加剧、全球经济震荡趋势的阴影，是投射在每一个普通人身上的。

金明从事着互联网营销的工作，最近几年，她的焦虑不断加剧——她经历了邻居离世、亲戚生意破产、同事被裁员等情况，这让她对未来产生深切的担忧：“万一被裁的是我呢？万一生病的是我爸妈呢？”

银行存款的利息收益是不足以对抗这些风险的。

为了增加安全感，金明开始在支付宝上购买保险，包括重疾、意外等保险，防范较大的变故。

另一方面，她也开始学习更多理财知识，尝试增厚自己的投资收益。

她在支付宝、微信等不同平台上，关注了80多个投资理财博主。每天，她都会去看不同博主的理财操作，再结合自己的分析总结，在下午3点前完成基金的买进卖出。

经济学家香帅分析了今年“新三金”配置爆火背后的原因：

复杂的全球环境正让世界“岛链化”，资金需要重新寻找安全的去处。而“新三金”这类资产就成为了安全锚点。这对全球大大小小的投资者都一样——过去两年，最大笔买入黄金资产的投资者不是别人，正是各国央行。

在国内市场，2025年上半年，开放式基金规模增长了1.6万亿元，其中近7成由债券基金、货币基金贡献。与此同时，国内黄金ETF增仓量为84.77吨，同比也增长了173%。

而且目前看来，这样的情况在2026年或仍将维持。

2026年1月3日，美国对委内瑞拉实行了震惊全球的军事行动，全球地缘格局进一步紧张，国际金价也随之上涨。

烈火烹油下，“安全感”可能仍将是全球投资者之后最重要的主线之一。

尾声

在2025年的尾巴，一个“爱你，老己”的梗爆火网络。

平衡赚和稳，锚定安全感的多元化稳健型配置，既是政策所向，也同样是当下年轻人“爱自己”的生活体现。

他们用“闲钱”、“小钱”理财，赚了几个BP就请“老己”喝杯奶茶，提升生活品质；亏钱了就上社区平台吐槽、看同样亏钱的理财博主讲段子，干一碗鸡汤共勉。

在纷繁的世界中，让资金稳步增值，成为一份“不焦虑”、“不着急”的底气，正是普通投资者穿越波动周期的“关键钥匙”。

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。