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上手一个懒人投资法～

晚上好，我是简七~

最近股市热度很高，大家讨论的劲头，让我想起2015年。

那年，股市热火朝天，QQ群里很多小白冲进来问：现在能买啥？这个股能不能买？

然后大家都知道，追涨杀跌，亏损是大多数人的命运。

也是那时，我在想：有没有一个能让普通人省心、也能赚钱的方法？

极简投资就是我找到的答案：5类指数，每年花10分钟再平衡一次，就这样。

11年过去，它确实帮不少人赚到了钱：累计收益164%，年化约9%。

图源：且慢app-简慢组合

但我发现，最难的不是设计这个策略，而是让大家相信：简单，真的可以。

*风险提示：过往收益不代表未来，市场有风险，投资需谨慎，请把决策权牢牢握在自己手中~

01 一份「无聊」的成绩单

极简的思路，是5类指数的简单配置——

40%投中国股市指数（沪深300、中证500），40%投美国股市指数（标普500、纳斯达克100），20%投债券。

每年只需要10分钟，做一次再平衡，让各资产回到初始比例。

如果你在2015年投入10万，现在是26万。

这个收益每年都不惊艳，但长期跑下来的成绩，却能让大多数人感到满意。

可后台收到最多的留言还是：「涨了这么多，还能买/卖吗？」

这反倒让我意识到，我们花了11年证明「简单有效」，但大家反而不相信：

这么简单的事，怎么可能真的管用？

02 为什么我们不相信简单？

-我们总想抓住完美时机

「涨这么多了，该卖了吧？」「现在买，是不是买在高点？」

这些问题背后，藏着个假设：我能找到完美的买卖点。

可问题是，什么时候算涨多了？

有人说，到15%就止盈。按极简历史8-9%的年化算，两年就到了。是的，复利增长本来就是这样。

那按估值买/卖呢？

2011年，一位知名对冲基金经理拿着CAPE比率图表说：估值在历史最高90%分位，未来十年会很惨。

说明：1860年-2011年的CAPE（蓝线）

结果，美股开启了十多年大牛市。

后来，CAPE创始人、诺奖得主席勒说：「尽管比率已达历史高位，但我对建议人们退出市场一直很谨慎。历史总给我们新的谜团。」

过去10年，科技公司改写了利润率和市场格局。如果你一直观望，大概率就一直在场外。

所以，与其纠结「市场是不是涨多了」，不如想清楚：这笔钱我什么时候要用？能承受多大波动？

答案在你自己身上，不在市场里。

-我们不相信长期真的有用

极简将80%的资产投在股票上，底层逻辑很简单：股票长期向上，再平衡自动低买高卖。

但很多朋友还是会问：「万一这次不一样呢？」

这种怀疑我能理解。毕竟我们经历过2015年股灾、2018年贸易战、2020年疫情、2022年俄乌冲突……

每一次，都有人说这次不一样。

但如果把视角拉长，你会发现，每一次「这次不一样」，最终都被时间抹平了。

股票长期向上，是因为好公司会持续创造价值。

50年前，标普500的龙头是IBM、施乐；现在是英伟达、苹果、微软。指数会自动淘汰衰落的公司，纳入崛起的新星。

你不需要预测谁会赢，只需要相信：总有人会赢。

-我们低估了再平衡的威力

很多朋友知道极简要每年再平衡，但不太理解这个动作的意义。

简单说，再平衡就是：卖掉涨多的，买入跌多的，让各资产回到初始比例。

听起来很机械对吧？但它其实暗含了投资中最难的动作：逆人性操作。

举个例子：

假设美股大涨，极简里的纳斯达克占比从20%涨到了30%。

再平衡时，我们要卖掉一部分纳斯达克（大家都在追的时候你在卖），买入涨得慢的A股或债券（大家都在骂的时候你在买）。

这就是自动的低买高卖。

不需要判断，不需要预测，只需要机械地执行。

简单吗？很简单。

难吗？非常难。因为它要求你在所有人都说「不」的时候说「是」。

03 怎么和简单和解

说了这么多，只是想提醒：

投资中最难的，往往不是专业知识，而是对抗我们天生的恐惧和贪婪。

那么，怎么做呢？

（1）接受不完美

投资没有完美时机，也不存在零风险。你可以问自己3个问题：

第一问：这笔钱我打算投多久？

如果是3年内要用的钱（比如买房首付、孩子明年的学费），那就不适合投极简，建议多配债券或存款。

如果是5年以上不用的钱（比如养老金、孩子的大学教育金），那就可以考虑极简这样的权益配置。

第二问：我能接受多大的波动？

极简80%投股票，历史上最大回撤接近30%。也就是说，10万块可能变成7万。

如果你看到账户少了3万，晚上会睡不着觉，那就降低仓位。

可以先用10%的长期资金试试水，比如每月定投500元，慢慢适应波动。

第三问：我的目标是什么?

如果是为了养老，可以这样安排——

30岁第一个月的定投，就是你60岁第一个月的退休金；30岁第二个月的定投，就是你60岁第二个月的退休金……

以此类推。

这样想的话，你就不用纠结中间的涨涨跌跌了。等到60岁退休时，每个月卖出对应的那笔定投，让钱流动起来。

如果是为了孩子10年后的教育金，那就设定好目标金额（比如20万）。到了目标，一次性卖出转到安全资产（存款）里，不用管市场还能不能涨。

想清楚这三个问题，「现在能不能买」「要不要卖」的答案，就自然清晰了。

（2）建立系统，而非直觉

飞机驾驶舱里，飞行员不是靠直觉飞行，而是靠系统和清单。

投资也一样。与其每天盯着涨跌，不如给自己建立一套简单的系统：

每月固定日期，定投固定金额（不看市场） 每年固定时间，做一次再平衡（不管涨跌） 事先想好卖出的原因（养老、教育金），到目标了就卖出（不因为「涨多了」而卖）

系统的价值，就是帮你屏蔽掉99%的噪音。

（3）相信时间是最好的朋友

极简持有人的数据告诉我们：

清仓用户，持有不到2年，平均赚8%就走了；

收益率最高的10%用户，持有超过6.5年，平均赚到55%，盈利概率100%。

时间，是策略的放大器。

相比完美的时机，更重要的是开始和坚持。

04 简单，是一种选择

11年了，极简投资还是那5类指数，还是每年花10分钟再平衡就行*。

*如果签约投顾，每年会自动再平衡，完全不用花时间~

没有变得更复杂，也不会变得更复杂。

因为我始终相信，最好的投资方法，应该是简单到让你可以安心生活的。

投资如此，生活也如此。

世界越复杂，我们越需要一些简单的原则——

不追求完美时机，而是建立系统 不过度在意短期波动，而是相信长期 不让投资（或工作）占据太多精力，而是把时间留给重要的人

用极致的简单，对抗世界的复杂。

简简单单，把时间留给生活，把增长留给时间。

我们继续一起走。晚安

*如果你想了解极简、或者把极简的思路用到生活中，我准备了一份小清单，后台（点击左下角「简七读财」-私信）回复领取~