在全球AI大模型集中爆发的浪潮下，AI产业正迎来历史性的发展机遇。

而在新能源与AI电力的双重赋能下，作为衔接可再生能源与稳定电力供应的关键枢纽，储能行业正完成一场华丽蜕变——从能源转型的“边缘配套”，跃升为支撑AI电力时代稳健运行的“核心引擎”。

这一产业变革的势能，在资本市场已清晰显现。

步入2026年，叠加政策市场化转型、技术降本突破与全球需求共振的三重利好，储能行业正式告别对政策的依赖，迈入规模化、高盈利的历史性机遇期。

正因如此，格隆汇将储能电池ETF易方达(159566)纳入2026年“全球视野，下注中国”十大核心ETF，成为捕捉行业红利的优质标的。

2025年中国储能行业的深刻变革，根源在于近年来政策框架的系统性升级，而这一变革的核心，是全球能源治理逻辑从“行政干预”向“市场赋能”的重大转变。

2025年2月出台的“136号文”终结了“强制配储”模式，标志着中国储能正式从“政策任务型”转向“市场盈利型”，为全球储能发展贡献了极具参考价值的“中国方案”。

这一政策通过“存量差价结算+增量市场定价”的精准设计，既保障了存量项目的合理收益，又倒逼增量项目通过技术创新与模式优化实现“自我造血”，为行业高质量发展注入了强劲动力。

政策落地后的市场反应立竿见影：2025年3-5月，国内储能招标量飙升至19.2GWh，同比激增210%，头部企业的订单排期直接延伸至2026年三季度，为新一年的行业增长筑牢了订单基础。

进入2026年，政策配套进一步细化完善。

1月7日，国家工信部、发改委、市监总局、能源局四部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，直指行业内盲目建设、低价竞争等非理性行为，并部署了严控重复建设、加强价格执法等规范措施。这场超高规格的会议，为持续近两年的储能价格“内卷战”划定了明确的政策红线，标志着行业竞争逻辑正在发生根本性转变。

与此同时，作为国家顶层设计的《新型储能规模化建设行动方案（2025—2027年）》近期正式印发，明确未来三年全国新增装机容量目标超过1亿千瓦，到2027年底累计装机将达到1.8亿千瓦以上，预计带动直接投资约2500亿元。

这一系列政策的密集落地，为中国的储能行业的规模化发展构建了清晰的制度框架。

2026年，储能市场将迎来需求全面爆发的黄金期，新能源、电网升级、AI数据中心等多场景驱动的增长格局愈发清晰，万亿级市场空间正在加速兑现。

当前，全球已有超过130个国家设定“碳中和”目标，中国“构建以新能源为主体的新型电力系统”进入攻坚阶段。风电、光伏作为绿色电力的核心来源，2025年1-9月国内新增装机达102GW，同比增长45%。

而储能作为解决新能源间歇性、波动性的唯一有效手段，成为新型电力系统的“压舱石”，市场需求的刚性持续增强。

与此同时，AI浪潮引发的算力爆炸式增长，进一步放大了储能需求。

比如GPT-3大模型单次训练耗电量达128万度，相当于6400个中国普通家庭一个月的用电量；

ChatGPT每天响应需求超25亿个，日耗电量突破50万度。

数据中心作为算力核心载体，对稳定电力供应的需求极为迫切，直接催生了大规模储能配置，储能与算力的深度融合，正重塑能源消费的底层逻辑。

从市场规模来看，储能行业的爆发已不仅是单纯的产业增长，更是全球能源体系重构的必然结果。

IEA预测，2030年全球储能装机量将达1200GW，较2025年的250GW左右增长380%，对应市场规模超2万亿元。而2026年作为承前启后的关键年份，全球储能新增装机有望突破150GW，增速维持在80%以上。

当前，国内市场呈现“四驾马车”齐驱的多元化增长态势：

新能源配储作为基本盘，2025年1-9月国内风电、光伏配储新增达13GW，占储能总新增的31.7%，2026年随着风光大基地项目集中并网，配储需求将持续稳定释放；

用户侧储能受益于工商业降本需求与峰谷价差扩大，成为增长最快的细分领域，广东、江苏等地1MWh储能系统年套利收益超180万元，投资回收期缩至3.5年以内，2025年1-9月新增11.3GW，同比增长230%，2026年增速有望保持在150%以上，标志着储能从“公共事业”向“商业产品”转型成功；

电网侧储能通过虚拟电厂、多辅助服务模式转型，从单一调峰向调频、备用、黑启动等综合服务延伸，2025年1-9月招标量达9.2GW，同比增长105%，2026年将持续受益于电网升级改造需求；

另外，海外市场也成为了国内企业的第二增长曲线。

数据显示，2025年1-9月海外储能新增装机达45GW，同比增长112%，首次超过国内市场，2026年全球光储项目加速落地，海外需求占比将进一步提升至55%以上，为阳光电源、宁德时代等龙头企业提供广阔空间。

正式这些多场景、国内外市场的全面爆发，推动了储能行业在2026年加速迈入万亿规模时代。

反映在资本市场上，这些核心巨头的经营业绩强劲发展势能，也让储能板块在资本市场表现在一众硬科技赛道中脱颖而出，2025年，国证新能源电池指数强势上涨55.15%，显著跑赢多数行业。跟踪这一指数的储能电池ETF易方达(159566)实现量价齐涨，全年强势上涨57.96%。

2026年，储能行业产业链价值中枢持续向技术密集型环节上移的趋势愈发明显，那些具备成本控制能力与盈利能力的核心龙头企业，正成为行业红利的主要受益者。

从产业链结构来看，中游制造环节作为核心受益领域，竞争优势不断强化。

比如在系统集成领域，国内市场CR5已达65%，同比提升10个百分点，阳光电源、宁德时代、比亚迪三家企业市场份额合计达52%，其中阳光电源以22%的市场份额位居第一，其储能业务毛利率高达39.92%，显著高于行业平均的25%左右；

在储能逆变器领域，目前全球CR5已达70%，头部企业凭借技术优势与全球化渠道，牢牢占据市场主导地位，其中，国内阳光电源、华为、锦浪科技、固德威、德业股份五家企业合计份额超65%，成为最核心的受益者。

在经营业绩层面，这些核心龙头企业的爆发力尤为突出：

阳光电源2025年上半年储能业务收入达178.03亿元，同比增长127.78%，首次超越光伏逆变器成为第一大收入来源；宁德时代2025年储能业务营收突破200亿元，同比增长110%，订单排期已至2026年三季度，业绩增长确定性极强。

还有作为储能关键配套的智能EMS系统、液冷系统等环节也将显著受益。

据机构测算，当前磷酸铁锂储能通过智能BMS系统能延长电池寿命15%，全生命周期度电成本仅0.35元/度；通过AI驱动的EMS系统优化充放电策略，可使峰谷套利收益提升20%，在峰谷价差较大地区已实现“无补贴盈利”。目前，电网级储能项目中EMS占比已超60%，工商业储能领域因电价差套利需求，2024年新增装机同比增长120%，直接带动EMS订单翻倍。

液冷系统凭借温控优势，渗透率从2023年的38%跃升至2025年的52%，高功率项目中占比更是超70%。2025年全球液冷储能市场规模已突破百亿，机构预测2026年将达到300亿元，年复合增长率超80%。头部企业液冷业务毛利率稳定在40%-42%，远超储能系统集成平均水平，英维克等龙头2025年上半年液冷收入同比增长120%，市占率达30%。

对于普通投资者而言，2026年的储能行业，正站在政策红利与市场需求的双重风口。这不仅是全球能源体系重构的关键节点，更是参与产业爆发红利的巨大契机。

储能电池ETF（159566，联接基金A/C：021033/021034）等指数化工具，是分享行业红利、参与绿色转型的有效路径。该ETF跟踪的国证新能源电池指数，聚焦储能产业链核心环节，涵盖锂离子电池、钠离子电池、液流电池等主流技术路线，以及电芯制造、系统集成等关键环节，行业龙头公司占据较高权重，储能相关核心个股权重高达64.77%，成份股包含宁德时代（全球电池龙头）、阳光电源（储能逆变器全球龙头）、亿纬锂能（储能电芯龙头）和英维克（液冷储能柜龙头）。能够精准捕捉行业贝塔收益。

历史业绩来看，储能电池ETF跟踪的新能源电池指数近10年的年化收益12%，夏普比率为0.5，均优于中证新能指数，超额优势显著，本轮修复行情中弹性也明显更高。

截至2025年底，该ETF规模从年初1亿元跃升3790%至38.9亿元，成为全市场规模最大的储能相关ETF产品，2025年更是合计净流入36.77亿元，成为市场震荡时资金偏爱的优质投资工具。

人类科技的演进轨迹，正清晰指向“AI 赋能万物”的终极图景，而支撑这一图景落地的核心基石，正是稳定、高效、可持续的电力供给。

当光伏的光、风电的风逐渐取代传统化石能源，成为全球能源供给的主力，储能行业已不再是能源转型的“辅助选项”，而是重构全球能源体系、保障AI时代电力安全的“战略核心”。

展望未来，随着技术的持续迭代，储能的应用边界将不断拓宽，市场空间也将不断打开。

多家机构预测，储能制造业环节在2026年有望迎来“量价齐升”的共振局面，产业链盈利水平将加速进入修复通道。那些具备品牌、渠道和产能优势的头部企业，将率先收获优质订单并进入业绩兑现期。

这场能源革命的黄金发展期，已悄然来临。（全文完）