2026年开年，A股站上4100点，成交量突破3万亿元，市场情绪持续高涨。

高盛在最新报告中预测，2026-2027年A股平均涨幅将显著提升，盈利增长与估值修复成为核心驱动力。 而推动市场热情的核心线索，几乎全部围绕埃隆·马斯克的商业布局展开。

“马年炒马”成为投资者口中的新流行语。

这里的“马”不再是生肖，而是大洋彼岸的科技狂人马斯克。

他旗下的SpaceX、Optimus、FSD、Neuralink、xAI和储能业务，在2026年将同步进入规模化落地期。

这些赛道背后是清晰的产业趋势、政策加持与资本偏好的深度契合。

SpaceX计划在2026年中后期启动IPO，市场估值目标高达1.5万亿美元。

如果成功上市，这将创下全球最大规模的IPO纪录。

SpaceX的星链业务已实现稳定盈利，用户数突破8500万，2025年营收达155亿美元。

2026年1月，SpaceX启动4400颗星链卫星的轨道迁移计划，从550公里降至480公里，以提升太空系统安全性。

5月，星舰IFT-12试飞任务将执行，验证塔架机械臂回收技术。 到7-8月，星链在轨卫星数量预计突破1.2万颗。 10月，星链全球用户数有望突破1500万，地面终端设备出货量同比激增300%。

国内商业航天同步加速。 蓝箭航天、天兵科技等头部企业已启动科创板IPO辅导，争夺“中国商业航天第一股”。 中国卫通、中国卫星等企业深度参与低轨卫星组网，政策与市场形成双重共振。

特斯拉Optimus人形机器人将在2026年迎来量产拐点。 Optimus V3版本于2月亮相原型机，3月公布供应链白名单，4月启动小批量发包，7-8月进入万台量产爬坡期，周产能逐步提升至500台以上。

Optimus V3完成核心技术升级，动作响应速度提升30%，维护成本降低40%。 新一代机器人重复定位精度达0.04毫米，可完成精密焊接等高端作业。 特斯拉目标在五年内实现年产100万台，单台成本已降至5万美元以下。

国内供应链企业率先受益。

三花智控为Optimus提供旋转关节总成及液冷关节模组，拓普集团供应关节齿轮等400余种零部件，五洲新春的反向式行星滚柱丝杠用于机器人关节。

2026年是特斯拉无人驾驶技术商业化的关键年份。 1月，车主David Moss驾驶Model FSD实现4397公里零接管横穿美国。 3月，FSD中国区测试申请进入公示阶段。 4月，Cybercab无人驾驶出租车正式量产下线，北美首批城市启动运营。 6月，特斯拉Dojo超算完成算力扩容，支撑FSD L5级功能迭代，同月奥斯汀Robotaxi实现商业化收费运营。

特斯拉FSD系统与Grok大模型深度融合。 Grok作为“解释层”与“行动派”，能理解“带我走风景好、有素食咖啡店的免费路线”这类模糊指令，并在FSD报错时解释原因。

Dojo超算采用自研D1芯片，单个集群算力高达1.1 EFlops，为FSD提供海量数据训练支撑。

Neuralink将于2026年9月启动脑机接口设备大规模量产，推出全自动化手术方案，将手术时间缩短至20分钟。 新一代设备电极数提升至3000根，言语皮层植入临床试验启动。

脑机接口从医疗康复向消费电子领域扩展。 Neuralink设备已实现“意念言语”解码，下半年计划与机器人联动，实现意念操控机械臂，并探索车载脑控交互场景。 国内企业创新医疗参股博灵脑机，布局侵入式脑机接口技术；盈趣科技合作开发头戴式脑电波监测产品。

xAI将在2026年发布Grok 5大模型，参数规模达6万亿，具备视频理解与工具创造能力。 Grok 5将作为“解释层 行动派”集成到特斯拉车辆中，能理解模糊指令并解释决策逻辑。

特斯拉Dojo超算在6月完成算力扩容，支撑FSD L5级功能迭代。 英伟达在2026年CES展上推出Alpamayo开源AI模型，赋予自动驾驶汽车“逻辑推理 决策解释”能力，并发布性能提升3.5倍的Rubin训练平台。

特斯拉储能业务进入爆发期。 2025年第四季度，特斯拉储能产品装机量达到14.2吉瓦时，创下季度新纪录，全年储能装机量46.7吉瓦时，同比增长48%。

Megablock作为“储能超级模块”，将四个5MWh的Megapack 3单元整合为20MWh系统，使用寿命25年，循环次数超1万次。 5月，特斯拉第三座储能超级工厂进入满产爬坡，储能装机量同比翻倍。 宁德时代为Megablock独家电池供应商，2026年全球配套量预计超50GWh。

政策层面，国内“十五五”明确大力发展新型储能，湖北按165元/千瓦·年给予电网侧储能补贴，内蒙古明确独立储能电站放电补偿标准。 储能与AI形成强协同逻辑，为Dojo超算等算力设施提供稳定能源支撑。

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