来源丨易简财经

撰文丨陈璐瑶

每年开年，按照“生肖”找热点，算是A股的老传统，但是今年找得有点不一样。

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马年开年，大A的“马”换主角了

今年马年开年，“马年炒马”的段子依然响亮，但主角彻底变了。

投资者嘴里念叨的马，不再是姓马的公司或业务带“马”的概念股，而是远在大洋彼岸的科技狂人：

埃隆·马斯克。

“炒大A其实很简单，马年就去炒马，最大的马就是马斯克！”有投资者直言，“从去年的机器人、无人驾驶，到今年的商业航天和脑机接口，马总吹过的牛不一定都实现了，但全都起飞了！更可贵的是他的财富并不来自于旧赛道的垄断与剥削，都是他自己探索出来的新赛道的增量财富，这钱赚得就非常酷了。”

市场逻辑很明确，盯紧马斯克的产业布局，就是抓住未来趋势——

脑机接口领域，Neuralink公司2026年要大规模量产脑机接口设备，还要用上全自动化外科手术流程！目前，这家公司估值约90亿美元。

商业航天领域，太空探索技术公司（SpaceX）正推进IPO，计划2026年中后期上市，目标估值约1.5万亿美元，或成全球最大规模上市交易。

人形机器人领域，特斯拉Optimus V3将于2026年量产，目标五年年产100万台。

无人驾驶领域，特斯拉车主用搭载FSD V14.2的Model 3，完成全球首次零接管横穿美国。特斯拉最新市值1.5万亿元美元。

一位财经大V的感慨，“几年前，我问一个基金经理，你投资框架是什么？答曰：马斯克搞什么我就搞什么。我跟人吐槽，说这人咋没有自己的想法。对不起我错了，我当时说话太大声。”

还有一张广为流传的梗图，精准捕捉了这种情绪：

红调年味背景里，马斯克穿宇航服，骑的是火箭改的机械马；旁边特斯拉机器人裹红围巾、戴红帽，举着“马斯克的马”横幅，头上还悬浮着马斯克核心企业的Logo。

大A市场，真的到了“马斯克指哪打哪”的地步了吗？

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马斯克指哪，大A真的打哪？

wind数据显示，就在马斯克发布关于Neuralink设备量产消息后，截至1月5日收盘，脑机接口板块涨近10%。个股方面，赛诺医药、翔宇医疗、美好医疗等多股均20cm涨停。

除此之外，人形机器人涨1.1%，航天科技系涨1.82%，只有无人驾驶当天是下跌的……

这不仅仅是单日狂欢。拉长时间看，这些“马斯克概念”板块早已走出惊人的趋势。

脑机接口：板块总市值已从一年前的2407亿元，涨到6874亿元，涨幅186%。

个股中，临床落地龙头三博脑科，近半年涨幅85%，最新市值175亿；侵入式临床突破者创新医疗，近半年涨幅78%，最新市值115亿；AI算法龙头科大讯飞，近半年涨幅15%，最新市值1246亿。

政策层面，脑机接口已被列入“十五五”规划的未来产业，行业标准正式实施，浙江省更是率先将相关服务费纳入医保。天风证券认为，应重点关注形成“政策+设备+算法+临床”闭环的优势企业。

航天科技：板块总市值已从一年前的2190亿元，涨到5275亿元，涨幅141%。

个股中，中国卫星近半年涨幅284%，最新市值1265亿；中国卫通近半年涨幅116%，最新市值1826亿。

现在，蓝箭航天、天兵科技、星河动力、星际荣耀、中科宇航这五家头部企业，全都已经启动了科创板的IPO辅导，向“中国商业航天第一股”发起冲击。

人形机器人：板块总市值已从一年前的11357亿元，涨到66797亿元，涨幅488%。

个股中，“人形机器人第一股”优必选近半年涨幅69%，最新市值647亿。

此外，宇树科技、乐聚智能、智元机器人等头部整机厂商，都在密集推进IPO、并购上市等资本化运作。

无人驾驶：板块总市值已从一年前的54878亿元涨到78974亿元，涨幅44%。

2025年11月，文远知行已经回港敲钟，半年涨了9.15%，市值33亿港元。小马智行也在同日敲钟。

国元证券分析认为，随着技术方案稳定性显著提高、前装化路线逐步成熟、单车成本快速下降、运营体系日趋完善，使得行业从“可行性验证”迈向“商业化复制”。

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结语

马年开年的这波“炒马”热潮，本质上是对马斯克商业逻辑的一种认可。

马斯克的逻辑非常清晰，通过SpaceX降低太空运输成本，将AI计算基础设施部署到太空，利用太空的无限能源和极致冷却环境来支撑巨大的算力需求，最终反哺地面和太空的各类应用。

而中国的这些企业，也在跟着马斯克的方向去建设，投资者们自然也对这种有故事、有预期、有产业链的标的格外敏感。

但热闹之下也要清醒，无论是脑机接口还是机器人，目前都处于商业化早期，技术路线风险、量产不及预期等问题仍客观存在，短期炒作过后，最终还是要回归业绩兑现能力。

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