密探财经（ID：Spy Finance）

近一两周，中国民生银行突然“搞大事情”。面对日益堆积起来的不良资产，这家持续承压的股份制银行，开始痛下“狠手”了。

近日，中国民生银行贵阳分行集中挂出来了“恒大系”的三户地产不良债权，本息合计等总金额约10.4亿元，包括贵阳中渝置地房地产开发有限公司、贵阳恒大尚云房地产开发有限公司、贵阳中渝云上房地产开发有限公司等。

其中，涉及贵阳中渝云上借款本金6.95亿元，利息及罚息总计1.77亿元；涉及贵阳中渝置地借款本金近0.9亿元，利息及罚息合计约2384万元；涉及贵阳恒大尚云借款本金约2.3亿元，利息及罚息合计5294.8万元。

11月20日，中国民生银行西安分行抛出了两户对公不良债权，其中涉及陕西万丽房地产开发公司本息等合计约1.47亿元，对宁夏晟晏实业能源循环经济有限公司本息等合计4.68亿元。

这周内，中国民生银行仅上述5笔对公不良债权总金额就超过了16亿元。除了之外，其近日还抛出了规模更为惊人的个人信用卡不良债权处置计划。

据银登网披露，11月14日，中国民生银行信用卡中心集中发布了2025年第6期个人不良贷款（信用卡透支）转让公告，以及第8期个人不良贷款（信用卡透支）转让招商公告，引发外界热议。

其中，第6期本息合计51.42亿元，含本金24.47亿元，息费约26.95亿元，涉及14.78万户借款人，平均逾期约5年；第8期本息合计约217亿元，其中含本金112亿元，息费约105亿元。

不过，中国民生银行用卡中心发布2025年第7期个人不良贷款（信用卡透支）转让招商公告是今年9月份，本息合计35.42亿元，6万户债务人。

从民生银行信用卡不良的第6期转让公告及第7期、第8期招商公告看，前者已进入处置期，接下来基本会以极低的价格变现，而后者尚在寻找意向买家阶段。

这背后，是中国民生银行信用卡不良不断承压。截至今年6月底，其信用卡透支余额4499.02亿元，去年底减少273.45亿元；信用卡透支不良余额165.4亿元，较去年底新增8.78亿元；不良贷款率3.68%，较去年底上升0.4个百分点。

值得注意的是，今年上半年，中国民生银行信用卡也曾发布了2025年第1期至第4期个人不良贷款（信用卡透支）相关转让项目公告，但暂未看到转让结果等。

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就整体贷款质量而言，中国民生银行同样压力不小。截至今年9月底，中国民生银行总资产约7.873万亿元，较去年底微增0.74%，增量579亿元。

其中，其贷款及垫款总额4.437万亿元，较去年底下滑0.31%，除了对公贷款及垫款较去年底增幅1.58%、增量424亿元至2.722万亿元之外，个人贷款及垫款较去年底下滑3.17%、缩量561亿元至1.714万亿元。

这足以看出，中国民生银行今年内在对公和对私上的不同态度及发力方向。

该期末，中国民生银行正常类贷款占比有所下降至95.78%，关注类贷款占比上升至2.74%。此外，其不良贷款总额658.57亿元，比去年底增加2.47亿元；不良贷款率1.48%，比去年底上升0.01个百分点。

中国民生银行年底加大处置不良力度，也是为了自身全年比如业绩考虑。2025年前三季度实现营收1085.09亿元，同比增幅6.74%，受益于利息净收入同比增幅2.4%至755.1亿元，非利息净收入同比增幅18.2%至约330亿元；但归母净利润285.42亿元，同比下降6.38%，主要系信用减值损失计提同比增加88亿元。

今年前三季度，中国民生银行对信用（主要是贷款）减值损失计提达到401.65亿元，同比增加88亿元，说明预计的未来信用风险变大，加大计提拨备以提高风险抵补能力。

同期末，中国民生银行拨备覆盖率143%，比去年底上升1.06个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别是9.25%、11.33%和12.87%，分别较去年底下降0.11、上升0.33、下降0.02个百分点，其中一级资本充足率上升主要系年内发行了300亿元永续债等资本工具。