11月13日讯（记者 石雨）2026年保险业开门红，已悄然启幕。与往年相比，记者观察到，正形成新的节奏：产品主线从固定收益类坚定转身向浮动分红型，渠道中心从个险主导到银保发力，价值差异则体现在从单一产品到综合服务的丰富等等。

8月预定利率调整下的保单销售高点，推动多家险企2025年业务目标提前完成，新一期开门红的蓄势为2026年表现定调。在行业在产品、渠道等多个维度深度转型的背景下，开门红或许将不再是一个简单的销售战役，而是转型成效的一次检视。

开门红风向：分红险占据绝对C位，寻求差异化优势

开门红对于保险业，由来已久，指保险公司在约每年10月到次年2月，为冲刺全年业绩和抢占市场份额推出贴有高收益标签的储蓄型保险产品，并积极推动营销的关键销售期。

近几年，行业逐步淡化开门红概念，向全年保费均衡增长驱动。有数家中小险企相关负责人向记者表示，目前公司全年推动销售的节奏比较均衡，目前并没有额外的开门红布局。

但不可否认的是，这一传统，除提高业务规模外，在锁定客户、提振营销员士气等方面仍具有特殊性，业内机构，正在以自己的方式逐步调整节奏。

记者注意到，自9月预定利率切换以来，启动会、产说会、产品培训、宣传，熟悉的销售节奏正在人身险业奏响。甚至部分机构推动与往年开门红相似的业务节奏，但在措辞上，则以销售旺季等词汇取代。

记者从业内调研了解到，已有多家头部寿险公司举行2026年开门红启动会，各分公司节奏有所差异，但都已推进。9月开始销售‘淡季’，就逐步开始准备了，一家人身险公司相关负责人向记者表示道。

产品方面，作为2026年开门红的重要节点。近期，部分保险公司已陆续推出新品，延续今年以来的产品转型趋势，保险公司的主打产品进一步向分红型产品倾斜。

去年还有不少客户表示对‘固定收益类’产品更偏好，但经过预定利率下调之后，今年大都是咨询分红型，一家保险公司代理人从销售端向记者表述其观察，大家已经接受了这一变化。

从各保司近期推出的产品来看，分红型终身寿险、年金保险占据绝对C位，产品定调于依托分红账户满足保险保障和财富管理需求。而在分红险整体趋于同质化的前提下，部分险企希望打出差异化路线。

近日，某头部人身险公司推出两款分红型产品，针对投资收益，详细介绍了分红账户的三仓配置策略：以长期战略仓打造穿越周期的收益，以中期情境仓灵活应对牛熊市切换，以短期战术仓精准聚集市场波段机会。

同时，在常规以缴费方式、领取方式体现灵活设定的基础上，部分险企尤为强调差异化服务，附加如家庭医生、绿通、健康管理等医养项目，体育、文娱等生活权益等，打造保险+服务的综合属性。

将业务结构向分红险倾斜是近几年行业的必然趋势，‘开门红’也是重要节点，不过基于其浮动收益的特点，产品的宣传点不多，打出差异化确实更能抢占市场，一家保险中介公司相关负责人向记者表示。

分红险竞争战略远比传统险复杂，我们认为关键是打造恰当的市场形象或产品人设，并长期可持续地实现设定的目标，具体可以分为低风险和高风险战略，华泰证券研究员李健分析提出，低风险战略意在打造稳健形象，目标客户风险偏好低，产品侧重高保证、高现金价值、现金分红，销售端突出产品安全特征，投资端偏稳健；高风险战略意在树立进取形象，目标客户风险偏好高，产品端侧重低保证、低现金价值、保额分红，销售端强调长期潜在高回报，投资端偏进取。

个险寒意未消，银保能否成新主力？

基于经营策略和展业节奏，各险企开门红布局节奏不一。记者调研了解到，已有部分先行机构开始录单，甚至有机构分公司已开始比拼战报，一线代理人以爆单刷屏渲染气氛。

热闹背后，关于2026年开门红乃至全年的业绩表现预期，行业有不同声音。

机构层面相对乐观。部分头部保司对于2026年‘销售旺季’的目标要比2025年大得多，尤其是银保渠道方面的计划，甚至接近翻番，一家银行系人身险公司相关负责人向记者说道，其所在机构开门红目标亦有所上调，但整体增幅不高。

但个险渠道方面，不乏一线代理人向记者表示悲观，需求早已透支，今年8月产品切换期就已经卖不动了。

以往的‘开门红’主要是个险渠道在推，但在目前个险‘受困’、银保快速崛起的情况下，今年险企在银保渠道着墨明显增多，但两个渠道打法不同，前述中型寿险公司相关负责人进一步向记者分析道。对于个险渠道来说，开门红期间高频次的客户拜访、产品说明会、线下活动等等，其价值不仅在于拉动保费，更在于维系客户关系、提升客户粘性。

眼下，个险渠道承压明显，银保渠道加速发力。从上市险企三季报来看，银保渠道成为新单保费规模与价值拉升的主要驱动路径。但变数是，据业内交流数据，今年9月，产品切换后的银保新单规模保费环比大幅下滑，给该渠道后续的表现留下不确定性。

值得一提的是，从业内反馈来看，各银行渠道对于2026年开门红保险产品的偏好并不相同，有部分银行仍然偏好规定收益类产品，倒逼部分险企以固收型与分红型产品共同推进的模式上新。

一方面可能是部分客户仍偏好固收类产品，另一方面可能是银行渠道对于分红险的销售能力尚未跟上，但银保渠道推进分红型产品是大势所趋，从预定利率的情况来看，分红险更具优势，前述银行系险企相关负责人向记者分析道。

记者调研了解到，目前已有保险机构针对私行客户推出专属保险产品，深化渠道优势。与此同时，不少银行机构也正加强内部培训，围绕分红型保险等重点产品提升一线人员的专业能力，以迎接即将到来的销售旺季，力争在市场竞争中抢占先机。

当下，2026年开门红已然开幕，观察看来，行业转型的背景下，开门红的特点也在悄然改变，从固定收益到浮动分红，从个险主导到银保崛起，从单一产品到产品+服务的综合竞争，行业正在重塑与客户交互的方式。